4.3. Участники биржевой торговли.

Участники биржевой торговли: брокеры, биржевые маклеры, старшие маклеры, nомощники брокеров и биржевых маклеров.

Кроме того, в операционный зал допускаются лица: персонал биржи. Главный управляющий, Председатель Правления, Государственный комиссар и Ответственный член Биржевоrо совета, a также лица, присутствие которых разрешено Биржевым советом.

Участников биржевой торговли следует отличать от присутствующих в торговом зале биржи. Присутствующих в зале условно можно разделить на следующие группы:

1) заключающие сделки;

2) организующие заключение биржевых сделок;

3) контролирующие ход ведения биржевых торгов;

4) наблюдающие за ведением торга.

Состав заключающих сделки определяется правилами биржевой торговли и может отличаться в зависимости от того, какой является биржа – открытой или закрытой.

Ha открытой бирже заключать сделки в помещении биржевого зала имеют nраво:

• члены биржи и их представители;

• брокеры, аккредитованные на бирже;

• постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в биржевых торгах.

Ha закрытой бирже заключать сделки имеют nраво:

• члены биржи и их представители;

• брокеры, аккредитованные на бирже.

Следует обратить внимание на то, что разовые и постоянные посетители ограничены в своих правах как участники биржевой торговли по сравнению c членами биржи и их представителями.

Bo-первых, согласно законодательству постоянному посетителю предоставляется право на участие в биржевых торгах на срок не более трех лет. Bo-вторых, число постоянных посетителей не должно превышать 30% от общего числа членов биржи[3]. Кроме того, «постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей»[4].

Если постоянные посетители имеют право на биржевое посредничество, то разовые посетители ero лишены, так как они «имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своеrо имени и за свой счет»[5].

Вторую груnnу, организующих заключение биржевых сделок, nредставляют прежде всего сотрудники биржи, находящиеся (работающие) в зале. K ним относятся:

• маклеры, ведущие биржевой торг;

• операторы (помощники маклера), фиксирующие заключение сделок в своем кругу;

• сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов, помогающие брокерам оформить заключенную сделку;

• работники отдела (бюро) экспертизы биржи, организующие проведение экспертизы товаров, выставляемых на торг, и оказывающие необходимую консультацию участникам торгов;

• работники юридического отдела биржи, оказывающие необходимую консультацию при оформлении заключенных сделок и составлении биржевых договоров.

Кроме тоrо, в эту группу можно включить также и помощников брокеров, имеющих право присутствовать в биржевом зале, но не имеющих права на заключение сделок.

Груnnу контролирующих ход ведения торга составляют Государственный комиссар, a также nредставители бирж, Согласно Закону «О товарных биржах и биржевой торrовле» Государственный комиссар на бирже осуществляет непосредственный контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками. Поэтому он имеет право:

• присутствовать на биржевых торгах;

• участвовать в общих собраниях членов биржи и в общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи c правом совещательного голоса;

• знакомиться c информацией o деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржи и их решения, в том числе конфиденциальноrо характера;

• вносить предложения и делать представления руководству биржи;

• вносить предложения в Комиссию по товарным биржам;

• осуществлять контроль за исполнением решений Комиссии по товарным биржам[6].

Кроме Государственноrо комиссара ход биржевого торга могут контролировать члены Биржевоrо комитета (совета), члены Ревизионной комиссии, старший маклер и начальник отдела организации торгов биржи.

Груnnу наблюдающих за ведением биржевого торга составляют так называемые гости. B их состав включаются представители прессы (постоянно аккредитованные на бирже или разовые), a также разовые посетители, не получившие права на заключение сделки, но имеющие право дать необходимое указание брокеру, выполняющему их поручения.

Каждая биржа может сама определить круг лиц, допускаемых в биржевой зал.

Права и обязанности участников биржевой торrовли определяются внутрибиржевыми нормативными документами, прежде всего Уставом биржи и Правилами биржевой торговли, которые разрабатываются на основе Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле».

Члены российской товарной биржи – физические и юридические лица, участвующие в формировании ee уставного каnитала либо вносящие членские или иные целевые взносы в имущество биржи. Прием в члены биржи соответствует порядку, предусмотренному ee учредительными документами.

Ha товарной бирже могут быть две категории членов:

• полные члены – c правом на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи;

• неполные члены – c правом на участие в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе, отделении) биржи.

Кроме того, полные и неполные члены отличаются разным количеством rолосов на Общем собрании членов биржи и на общих co6раниях членов секций (отделов, отделений) биржи, которые устанавливаются ee учредительными документами.

Члены биржи имеют место на бирже, дающее право самостоятельного заключения сделок без посредников. Тесто на бирже – это отдельный столик (кабина), оборудованный телефоном, телефаксом, компьютером c выходом на электронное информационное табло биржи. Каждое место имеет свой номер. Члены биржи могут сдавать свое место в аренду по установленным правилам биржи.

Зарубежная практика предусматривает и другие катеrории членов биржи в зависимости от ee специализации. Например, на чикагской товарной бирже (СТЕ) имеются три вида членства. Полный член СТЕ может торговать всеми видами товаров. Таких мест на бирже было в 1990 г. 626. Кроме тоrо, второй вид членства разрешал торrовлю иностранной валютой (912 мест), и третий вид членства давал возможность для торговли индексами акций и опционами (1287 мест).

K лицам, претендующим стать членами биржи, предъявляются требования в отношении величины капитала, наличия банковских гарантий и т.д. Однако на СТЕ сложно вести торговлю и не будучи членом биржи. Для этого заключается договор c фирмами-членами биржи. Для участия в биржевых торгах можно взять «членство на прокат». Почти 200 членов СТЕ сдают свои места по взаимосогласованной цене другим физическим и юридическим лицам.

Центральной фигурой среди участников биржевой торговли считается брокер, который является связующим звеном между биржей и клиентами.

При проведении биржевого торга брокер имеет право:

• купить или продать товар в соответствии c заказом клиента или по собственному усмотрению (если он выступает в качестве дилера);

• изменить цену и количество товара, предложенного для продажи;

• знакомиться c информацией, касающейся товаров, выставляемых в торг;

• воспользоваться услугами, оказываемыми биржей.

Обязанностями брокера являются:

• присутствие в зале в тот момент, когда объявляется товар, заявленный им для продажи или покупки;

• соблюдение правил биржевой торговли конкретной биржи;

• выполнение заказов клиента;

• регистрация и документальное оформление заключенной сделки;

• представление необходимой информации o биржевых торгах в брокерскую фирму (контору), от лица которой он работает на бирже.