От автора. …Еще одно предисловие. I. Инвестиционные инструменты. 1.1. Банки. Как выбирать банки? Какой депозит выбрать? 1.2. Страховые компании. Процедура открытия программы. Накопление. Страховая защита. Аннуитетные выплаты. 1.3. Ценные бумаги – облигации и акции. Облигации. Акции. Капитализация = цена одной акции × количество акций. PEG – это отношение коэффициента P/E к прогнозируемому росту прибыли компании в процентах. 1.4. Взаимные и паевые инвестиционные фонды. Разновидности инвестиционных фондов. ... Фонды денежного рынка. Фонды облигаций. Фонды «голубых фишек». Фонды акций компаний со средней и малой капитализацией. Фонды недвижимости. Различия российских ПИФов и зарубежных взаимных фондов. 1.5. ETF (Exchange Traded Funds). Как это работает? Используйте рост стоимости товарных активов. Торгуйте валютами. Покупка облигаций без проблем. Купите недвижимость. 1.6. Хедж-фонды. Что такое хедж-фонд? Как и в какой хедж-фонд инвестировать? 1.7. Драгоценные металлы. Вы думаете, это скучно? 1.8. Недвижимость. 1.9. Структурированные продукты банков. 1.10. Альтернативные инвестиции. II. Основные принципы и ошибки инвестирования. 2.1. Основные принципы инвестирования. Принцип первый. Создать собственную инвестиционную стратегию. Принцип второй. Регулярно корректировать структуру портфеля с целью следования вашей инвестиционной стратегии. Принцип третий. Разработать инвестиционный план и инвестировать регулярно. Принцип четвертый. Не использовать для инвестирования заемные средства. Принцип пятый. Инвестировать надолго. Уметь ждать и не закрывать досрочно долговременные инвестиции. 2.2. Основные ошибки при инвестировании. Ошибка первая. Спонтанные инвестиции по советам непрофессионалов. Ошибка вторая. Инвестирование под влиянием эмоций. Ошибка третья. Инвестирование при каждом краткосрочном падении рынка. Ошибка четвертая. Смотреть на инвестиции как на краткосрочный шаг. Ошибка пятая. Управление семейными деньгами одним членом семьи. Ошибка шестая. Покупаем дорого, продаем дешево. Ошибка седьмая. Включение в инвестиционный портфель слишком большого числа активов. III. Особенности национального инвестирования за рубежом. 3.1. Доводы в пользу зарубежных инвестиций. Валютная диверсификация. Страновая диверсификация. Возможность инвестировать в глобальном масштабе. 3.2. Распространенные заблуждения относительно инвестиций за рубеж. «Инвестировать за рубеж очень сложно». «Изъять средства из зарубежных финансовых институтов очень трудно». 3.3. Принятие решения. 3.4. Способы и виды инвестирования за рубежом для российского инвестора. Покупка ценных бумаг через брокера. Покупка инвестиционных фондов через банк-депозитарий. Инвестиционный счет в коммерческом банке. Накопительные программы в страховых компаниях. Английский способ. Семейный фонд и траст. Семейный фонд. Траст. 3.5. Немного о налогах. IV. Создание сбалансированного портфеля. 4.1. Оценка рисков. Оценка рыночного риска. Оценка валютного риска. 4.2. Выбор инструментов для портфелей Константина, Ульяны и Александра. 4.3. Портфели Константина, Ульяны и Александра. Константин. Ульяна. Агрессивный портфель Александра. 4.4. О самой эффективной стратегии инвестирования во все времена. Заключение. С чего начать? Благодарности. Об авторе. Примечания.

Благодарности. Глава 1. Что такое финансы, и зачем они нужны. Финансы и финансовые менеджеры. Глава 2. Денежные потоки, дисконтирование и NPV. Инвестиционный проект – а что это такое? Принципы оценки инвестиционных проектов. Прибыль и деньги. Время. Риск. Методы оценки инвестиционных проектов. Срок окупаемости. Дисконтирование и NPV. Индекс прибыльности. Внутренняя норма доходности. Дисконтированный срок окупаемости. Какие денежные потоки следует учитывать? Принцип релевантности (инкрементальности). Санк кост. ... Неизбежные издержки. Косвенные денежные потоки. Финансовые расходы. Пример проекта – компания «АБВ». Разбор полетов «АБВ». Оценка денежных потоков проектов на практике. Категории денежных потоков. Учет налогов. Инфляция. Срок работы и остаточная стоимость проекта. Pearl Propylene – модернизация завода. Pearl Propylene и производство полипропилена. Проект модернизации. Замечания транспортного дивизиона. Замечания департамента сбыта дивизиона «Промежуточные химические продукты». Замечания директора по производству «Мерсисайд». Замечания корпоративного центра. Главный вопрос. Разбор полетов Pearl Propylene. Техническая часть. Организационная часть. Выводы. Основные ошибки, возникающие при проработке инвестиционных проектов. Ошибка № 1 – «Ошибка одной гайки». Ошибка № 2 – «Ошибка инфраструктуры». Ошибка № 3 – «Ошибка узкого места». Ошибка № 4 – «Ошибка вложенных проектов». Ошибка № 5 – «Ошибка косвенных эффектов». Как инвестиционный процесс работает на практике. Корпоративная структура. Инвестиционный процесс. Подготовка инвестиционных проектов. Рассмотрение проекта и принятие решения по нему. Реализация и текущий мониторинг внедрения проекта. Анализ результатов проекта после его завершения. Связь проектов со стратегией. Глава 3. Ставка дисконтирования. Рынок ценных бумаг и бета. Рынок и индексы. Риск на рынке. Портфель – зачем он нужен? Знакомьтесь: бета – основа оценки риска. Модель оценки капитальных активов (CAPM). Стоимость капитала в Ameritrade. История Ameritrade. Источники заработка Ameritrade. Предполагаемые инвестиции и стоимость капитала. Разбор полетов Ameritrade. Безрисковая доходность. Риск-премия рынка. Бета. Ну вот и стоимость капитала Ameritrade. И всем вам настанет WACC! АКТИВЫ (Assets) = ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ (Debt) + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ (Equity). Коллинсвилль – купить или не купить, вот в чем вопрос! Рынок хлората натрия. Завод в Коллинсвилле. Продажа завода Коллинсвилль. Разбор полетов American Chemical. Денежные потоки. Структура капитала. Стоимость заемного капитала. Стоимость собственного капитала. Расчет WACC. Расчет NPV. Ламинатная технология. Подведем итоги. Ставка дисконтирования в реальности. Глава 4. Финансовый анализ и планирование. Финансовый анализ. Финансовое планирование – проформы. Пример – компания АВС. G* = ROE × (1 – d), Новые времена Bavaria Bier. Компания и ее история. Ланч с дядей Августом. Разговор с Хайнриком Штейнером. Вечер перед заседанием совета. Разбор полетов Bavaria Bier. Текущая ситуация. Кредитная политика. Оплата Штейнера. Дивиденды. Бизнес-план на 1993–1994 годы. Финансовое планирование на практике. Бюджетирование. Что такое бюджет, и зачем он нужен. Ответственные лица и организация бюджетного процесса. Управление денежными средствами (краткосрочное финансовое планирование). Глава 5. Структура капитала. M&Ms финансов. Добавляем налоги. V (A) = V (D) + V (E). V (A) = V (all-equity) + V (t). Финансовые кризисы. Нависание долга. NPV (а) = –15 + (0,5 × 22 + 0,5 × 0) / 1,1 = –5. Действия конкурентов. Проблемы с поставщиками. Потеря клиентов. Неэффективные менеджеры. NPV = –20 + 90 % × 0 + 10 % × 120 = –8. V (A) = V (all-equity) + V (t) – p × V (distress), Подводя итоги теории. Massey-Ferguson на грани безумия. История компании. Продукты Massey-Ferguson. Финансовые трудности Massey-Ferguson. Есть ли свет в конце тоннеля? Разбор полетов Massey-Ferguson. Структура капитала и теория последовательного выбора. NPV = –18 + 22 / 1,1 = 2 руб. Финансовая история и структура капитала Du Pont. История Du Pont. Структура капитала 1965–1982 годов. Новая структура капитала. Альтернативные варианты структуры капитала. Разбор полетов Du Pont. Скрестить ежа с ужом. Глава 6. Заемный капитал. Чем заемный капитал отличается от собственного? Векселя. Лизинг. Банковские кредиты. Процесс получения кредита. Условия кредитов. Ковенанты. Синдицированные кредиты. Облигации. Кредитные ноты. Секьюритизация активов. Выбор между вариантами заемных средств. Глава 7. Венчурные фонды, IPO и прочие источники собственного капитала. Личные сбережения основателей. Бизнес-ангелы. Венчурные фонды. Фонды прямых инвестиций. Получение денег от венчурных фондов и фондов прямых инвестиций. Как пройти весь процесс. Поиск фондов. Оценка компании. Инвестиционное предложение. Работа с инвестиционным предложением. Due Diligence. Получение денег. Частное размещение акций. Размещение акций на бирже. Как проводить IPO. Выбор площадки (места листинга). Подготовка компании к IPO. Выбор срока размещения. Выбор партнеров. Определение структуры размещения. Due Diligence. Подготовка и регистрация проспекта эмиссии. Презентация для инвестиционных банкиров. Презентация для аналитиков. Роуд-шоу. Формирование книги заявок и цены отсечения. Аллокация. Стабилизация в начальный период торговли. Отношения с инвесторами. IPO интернет-аукциона eBay. История eBay. Конкуренция. Первичное размещение акций eBay. Решение. Разбор полетов eBay. Сколько же «стоит» IPO? Вторичные размещения. Глава 8. Оценка компаний. Особенности оценки компаний по сравнению с инвестиционными проектами. Оценка с помощью мультипликаторов. Скорректированная дисконтированная стоимость (APV). V (A) = V (all-equity) + V (t) – p × V (distress), V (A) = V (all-equity) + V (t) + V (прочих факторов). Метод денежных потоков акционерам (FCFE). Сравнительный анализ трех DCF-методов. Kmart – продажа Builders Square. История Kmart. Индустрия продаж товаров для строительства и ремонта. История Builders Square. Предложение Leonard Green & Partners. Разбор полетов Kmart. Продам компанию. Недорого. Надо, чтобы работало! Решение Kmart. Глава 9. Слияния и поглощения. Что такое M&A? Зачем покупать другие компании? Синергия. Финансовые синергии. Налоговые синергии. Диверсификация финансовых результатов. Неправильная оценка акций рынком. Ожидания рынка. Неэффективность менеджеров. Личные амбиции. M&A как элемент стратегии компании. Покупка технологий. Географическая экспансия. Ликвидация возможности выдавливания компании из бизнеса. Вертикальная интеграция. Изменение стратегического фокуса компании. Создание более устойчивого к финансовым трудностям гиганта. Механика M&A – как купить компанию. Поиск цели. Предварительная оценка цели. Частные компании. Публичные компании. Компании, продаваемые по принципу аукциона. Закрытие сделки. Интеграция целевой компании. Война за Nicholson File. История Cooper Industries. История Nicholson File Company. Тучи сгущаются, гроза начинается. Возможность для Cooper? Разбор полетов Cooper Industries. Кто выигрывает от M&A? Структурирование предложений о поглощении. Защита от поглощения. Отравленные пилюли. Различные классы акций. Отпугиватели акул. Выжженная земля. Защитные поглощения. Защита пэкмэна. Белый рыцарь. Макаронная оборона. Выкуп акций и гринмейл. Судебные иски. Unilever – война за Pantene и Clearasil. История Richardson-Vicks. Защитные меры. Unilever и покупка Richardson-Vicks: и хочется, и колется. Разбор полетов Richardson-Vicks. Первый раунд сражения – тендерное предложение Unilever. Второй раунд сражения – скупка акций Richardson-Vicks. Третий раунд сражения – выпуск привилегированных акций. Четвертый раунд сражения – судебный иск. Пятый раунд сражения – белый рыцарь. Кто занимается M&A в компании? M&A по-русски. Заключение. Об ADE Professional Solutions. Примечания.

Раджи Хорнер. FOREX на 5 часов в неделю: как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время. Предисловие. Благодарности автора. Глава 1. Зарабатывайте на растущем и падающем рынках. Заполните пробелы. Бык на свободе! Короткие продажи. Глава 2. Трейдинг весь рабочий день полноценная работа. Образ мышления работающего по найму. Признание зависимости от графиков. Анализ рынка. Идентификация тренда. Временные масштабы. Глава 3. Волна. Падающий, взмывающий вверх или боковой? Рыночные циклы. Пожелание. ... Рыночная память. Основывайтесь на цене. Глава 4. Объективность. Индикаторы. Выставление ордеров. Стоп-лосс ордер. Управление рисками. Линии тренда, уровни поддержки и сопротивления. Статические и динамические линии. Глава 5. Магия Линий Lazy Days. Анализ уровней Фибоначчи. Линии Lazy Days в работе. Применение Линий Lazy Days. Волна в действии. Действительные Линии Lazy Days. Понимание + Подтверждение = Уверенность. Глава 6. Каждому циклу – своя стратегия. Импульсный трейдинг. Свинг-трейдинг. Торговые настройки для краткосрочных циклов. Внутри ценового диапазона. Глава 7. Вокруг света. Кто не спит? Финансовые центры, о которых следует знать. Прайм-тайм! Пипсовое движение. Один день с валютной парой EUR/USD. Тайм-аут! Выбор времени для вашего трейдинга. Глава 8. Пульс рынка. Индекс доллара США и валютная пара USD/CAD. Индекс доллара США и валютная пара AUD/USD. Глава 9. Психология трейдинга. Сохраняйте баланс. Роль опыта. Трейдинг по-настоящему. Психология рыночных циклов. Психология новостей. Психология времени. Психология чисел, рыночных входов и выходов. Глава 10. Психологические уровни. Обращение со стадом. 200-периодная простая скользящая средняя линия. 52-недельные ценовые максимумы и минимумы. Глава 11. В авангарде трейдинга. Доверие потребителей. Склонность к риску. Продавайте на новостях. Глава 12. Брокер – ваш друг или. Вопрос о двух процентах. Выставление стоп-лосс ордера. Сортировка. Истины трейдинга. Глава 13. Вездесущая автоматизация. Инструменты для анализа графиков. Ценовые цели прибыли. Пятнадцатиминутные торговые настройки. Глава 14 Рекомендации от Раджи. Заключение. Указатель. А. Б. В. Г. Д. Е. З. И. Л. М. Н. О. П. Р. С. Т. У. Ф. Х. Ц. Ч. Ш. Э. Я. FIBO GROUP. FIBO GROUP. Примечания.

К читателю. Предисловие. Любая, даже самая длинная, дорога начинается с первого шага. Что такое самоучитель? 1. Просто о сложном. Что такое Форекс. Кто занимается валютной торговлей и как она осуществляется. 2. Технический анализ цен. Теория Доу. Все остальное – туман... Цена учитывает все. История всегда повторяется. Тренд – твой friend. Различные индексы должны подтверждать друг друга. Объемы торговли должны подтверждать характер тенденции. Тенденция действует до тех пор, пока не появятся явные сигналы о ее изменении. ... 3. Графический метод технического анализа. Линии графического анализа. Отложенные ордера. Работа по тренду. Работа в канале. 4. Очевидное – невероятно. 5. Просто лось. 6. Открытая форточка для трейдера. Залоговая сумма. Спред. Стоимость пункта. Волатильность. Техничность. 7. «Быть иль не быть? Вот в чем вопрос...», или Тактики «замок», «усреднение», «добавление». 8. Что нам стоит дом построить, или Размышления о фундаменте. 9. Индикаторы: друзья или предатели? Индикаторы тенденции. Движущие, или скользящие, средние. Схождение-расхождение скользящих средних. Параболическая система. Полосы Боллинджера. Осцилляторы. Стохастический осциллятор. Индекс относительной силы. Выводы относительно индикаторов и осцилляторов. 10. Свечи: Восточные сказки или Западный рационализм? «Доджи». «Молот». «Падающая звезда». «Повешенный». 11. «Уж лучше быть богатым и здоровым...», или Грабли, на которые не следует наступать! Алгоритм проведения анализа и составление бизнес-плана. Рекомендации при принятии решения. Учиться на ошибках. Никогда не бегите за ценой. Не поддавайтесь эмоциям. Чем дольше вы держите открытую валютную позицию, тем больше либо прибыль, либо убытки. Поэтому сначала закрывайте убыточную позицию, а затем – прибыльную. Не пытайтесь отыграться. Не думай ты о рынке свысока, наступит время – сам поймешь, наверное. Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше чем 3:1. Если вы не занимаетесь торговлей внутри дня, старайтесь не принимать решения прямо в ходе торгов (по крайней мере, о входе в сделку), это лучше делать заранее. Принцип дедовщины. Анализируя ситуацию, идите от большего периода к меньшему. Используйте графики внутри дня для более точного определения момента входа в рынок и выхода из него, но не переусердствуйте с уменьшением временного интервала. Старайтесь не переоценивать советы экспертов, аналитиков, финансовых гениев... «И на старуху бывает проруха». Навыки технического анализа приходят с опытом, поэтому не ленитесь учиться. Стремитесь к простоте, ведь сложнее – не значит лучше. Приучите себя уважать свое мнение, не бойтесь оставаться в меньшинстве, даже если большинство участников рынка с вами не соглашаются. Рынок тоже может ошибаться, но намного реже, чем человек. Вы можете выиграть один забег, но не сможете выиграть все скачки. Все зависит только от вас. Эпилог. Полезная информация. Полезная информация. Примечания.

Введение. Глава 1. Планирование – ключ к успеху. 1. Плановые задачки. 2. О чем писать в бизнес-плане. 3. Чем бизнес-план лучше справки. 4. Бизнес за 5 минут. 5. От портного до порта. Глава 2. Бизнес в современных условиях. 1. Зачем это мне. 2. Создаем успешную организацию. 3. Тайна отношений собственности. 4. Тайна юридического лица. Глава 3. План маркетинга в бизнес-плане. 1. Улётный маркетинговый микс. 2. Продаем не тапочки, а полезность. 3. Хватит ли на всех. 4. Как исследовать. 5. Глаза в глаза. 6. Загадочная стратегия маркетинга. ... Глава 4. Производственный план. 1. Сколько точно е граммах. 2. Почем камбала. Глава 5. Организационный план. 1. Трое в лодке. 2. Команда проекта. 3. Шесть твердых шагов. 4. Как потратить чужие деньги. 5. Рождение бизнеса. 6. Я – работодатель. Глава 6. Привлечение инвестиций. 1. Где взять деньги. 2. Если выбирать банк. 3. Какие деньги дешевле. 4. Инвестор – хозяин Вашего бизнеса. 5. Сколько точно брать? 6. Не всё сразу. Глава 7. Анализ рисков. 1. Что говорят о рисках. 2. Выйти в «ноль». 3. А что если? Глава 8. Финансовый план. 1. Условия расчётов. 2. План доходов. 3. План текущих затрат. 4. Налогообложение. 5. План прибылей и убытков (ОПУ). 6. План движения денежных средств (cash flow). 7. Прогноз доходов кредитора. 8. Ставка дисконтирования и понятие NPV. 9. Делим прибыль грамотно. Об авторах.

Об авторе. Предисловие. Глава I. О фондовых рынках. Глава II. О работе трейдера. Глава III. Легенды, язык и знания магов. Глава IV. О деньгах, ценах, стоимости, капитале и пр. Глава V. О торговом хаосе. Глава VI. Управление капиталом. Заключение. Список использованной, цитируемой и рекомендованной литературы. Приложение.

Предисловие. Благодарности. Часть I. Глава 1 Следование тренду. Глава 2 Великие трейдеры, торгующие по тренду. Глава 3 Показатели доходности. Часть II. Глава 4 Человеческий фактор. Глава 5 Процесс принятия решений. Глава 6 Научный трейдинг. Глава 7 Святой Грааль. Часть III. Глава 8 Торговые системы. Глава 9 Заключение. Послесловие. Билл Миллер и Легг Мэйсон. «Маг рынка» Ларри Хайт. Неэффективные рынки. Господство заблуждений в отношении следования тренду. Обманчивый термин «хедж-фонды». Заключительные размышления. ... Введение в приложения. Приложение A Краткосрочный трейдинг. Приложение B Личные качества успешных трейдеров. Приложение C Торговые модели следования тренду. Приложение D Пример торговой системы из Trading Recipes. Информация о системе. Элементы системы. Торговля канадским долларом. Доходность системы. Резюме. Приложение E Теория современного портфеля и управляемые фьючерсы. Что такое управляемые фьючерсы? Приложение F Ключевые вопросы к торговой системе. Информационные ресурсы. Библиография.

Предисловие. Выражение благодарности. Пролог. Моя собственная история. Часть 1. Фьючерсы и валюты. Фьючерсы без ореола тайны. Общее понятие о межбанковском валютном рынке. Майкл Маркус - Не ждите второго пришествия саранчи. Брюс Ковнер - Трейдер мирового уровня. Ричард Денис - Легенда уходит со сцены. Пол Тюдор Джонс - Искусство агрессивной торговли. Гэри Билфелдт - В Пеории и вправду торгуют казначейскими облигациями. Эд Сейкота - Каждый получает то, что ему нужно. ЛарриХайт - С риском не шутят. Часть 2. В основном — акции. ... Майкл Стейнхардт - Концепция инакомыслия. Уильям О'Нил Искусство выбора акций. Дэвид Райан - Инвестирование в акции, или в поисках сокровищ. Марти Шварц - Чемпион среди трейдеров. Часть 3. Всего понемногу. Джеймс Б. Роджерс-мл. - Как покупать реальные ценности и продавать истерию рынка. Марк Вайнстайн - Высокорезулътативный трейдер. Часть 4. Вид с биржевой площадки. Брайен Гелбер - Из брокеров в трейдеры. Том Болдуин - Бесстрашный трейдер на площадке. Тони Салиба - «Однолотовые» триумфы. Часть 5. Психология торговли. Доктор Ван К. Тарп. Сделка. Из личного опыта. Постскриптум. Сновидения и торговля. Послесловие. Приложение 1. Программная торговля и страхование портфеля. Приложение 2. Опционы — основные понятия. Глоссарий.

Синергия успеха. Предисловие Генерального директора ООО «АЛОР Групп» Калина Александра Борисовича. Предисловие. Доктора экономических наук, профессора, Заведующего кафедрой «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг» Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Рубцова Б.Б. Приветствие читателям. Генерального директора ООО «АЛОР +» Лужбина Александра Анатольевича Фондовый рынок: индивидуальность, эмоции, возможности! Клондайк нашего времени Предисловие автора. Благодарности автора. Вальс миллионеров. ... Маркет-мейкер – это звучит гордо. ООО «Финансовая компания «Викинг». Генеральный директор – Владислав Каменский. Биржевой робот: «Возьму деньги в управление, порядочность гарантирую». Персональный план к Договору стажировки № 01/ВМ. от "01 " февраля 2011 г. «Феномен Синицына». Торгуйте акциями легко! Каковы же они, особенности национальной торговли российскими акциями? Вопросы начинающего инвестора. Путешествие дилетанта. Лестница торговых решений краткосрочного трейдера. Психология биржевой удачи. Торговая система – ваш «брачный контракт с фондовым рынком». Страх как компонент трейдинга. Эмоции в трейдинге. Ценовые фигуры, основанные на эмоциях. Мозг и две стратегии мышления. Ловушки правополушарного мышления. Отличия профессионалов и новичков в области бессознательного. Биржевой гипноз. Интуиция на бирже. Об «Институте биржевой торговли «АЛОР». Институт сегодня – это. Способы обучения. Обучение проводят. Курсы и семинары «Института биржевой торговли «АЛОР». Описание курса «Фондовый университет». Семинар «Сделки на фьючерсах и опционах – многократное увеличение доходности при контролируемом риске». Семинар «Агрессивный внутридневной трейдинг». Описание семинара «Психология прибылей и убытков в биржевой торговле». Мастер-класс «Планируем и совершаем прибыльную биржевую сделку». Мастер-класс «Приёмы торговли внутри дня». Мастер-класс «Какие индикаторы выбрать для своей торговой стратегии». Мастер-класс «Биржевой миллионер: краткий курс успеха». Мастер-класс «Сигналы от японских свечей». Мастер-класс «Инвестиции для занятых людей». Мастер-класс «Внутридневная торговля фьючерсом на индекс РТС». Семинар «Обзор фондового рынка и рекомендации успешного инвестирования».

От автора. …Еще одно предисловие. I. Инвестиционные инструменты. 1.1. Банки. Как выбирать банки? Какой депозит выбрать? 1.2. Страховые компании. Процедура открытия программы. Накопление. Страховая защита. Аннуитетные выплаты. 1.3. Ценные бумаги – облигации и акции. Облигации. Акции. 1.4. Взаимные и паевые инвестиционные фонды. Разновидности инвестиционных фондов. Фонды денежного рынка. Фонды облигаций. Фонды «голубых фишек». Фонды акций компаний со средней и малой капитализацией. Фонды недвижимости. Различия российских ПИФов и зарубежных взаимных фондов. ... 1.5. ETF (Exchange Traded Funds). Как это работает? Используйте рост стоимости товарных активов. Торгуйте валютами. Покупка облигаций без проблем. Купите недвижимость. 1.6. Хедж-фонды. Что такое хедж-фонд? Как и в какой хедж-фонд инвестировать? 1.7. Драгоценные металлы. Вы думаете, это скучно? 1.8. Недвижимость. 1.9. Структурированные продукты банков. 1.10. Альтернативные инвестиции. II. Основные принципы и ошибки инвестирования. 2.1. Основные принципы инвестирования. Принцип первый. Создать собственную инвестиционную стратегию. Принцип второй. Регулярно корректировать структуру портфеля с целью следования вашей инвестиционной стратегии. Принцип третий. Разработать инвестиционный план и инвестировать регулярно. Принцип четвертый. Не использовать для инвестирования заемные средства. Принцип пятый. Инвестировать надолго. Уметь ждать и не закрывать досрочно долговременные инвестиции. 2.2. Основные ошибки при инвестировании. Ошибка первая. Спонтанные инвестиции по советам непрофессионалов. Ошибка вторая. Инвестирование под влиянием эмоций. Ошибка третья. Инвестирование при каждом краткосрочном падении рынка. Ошибка четвертая. Смотреть на инвестиции как на краткосрочный шаг. Ошибка пятая. Управление семейными деньгами одним членом семьи. Ошибка шестая. Покупаем дорого, продаем дешево. Ошибка седьмая. Включение в инвестиционный портфель слишком большого числа активов. III. Особенности национального инвестирования за рубежом. 3.1. Доводы в пользу зарубежных инвестиций. Валютная диверсификация. Страновая диверсификация. Возможность инвестировать в глобальном масштабе. 3.2. Распространенные заблуждения относительно инвестиций за рубеж. «Инвестировать за рубеж очень сложно». «Изъять средства из зарубежных финансовых институтов очень трудно». 3.3. Принятие решения. 3.4. Способы и виды инвестирования за рубежом для российского инвестора. Покупка ценных бумаг через брокера. Покупка инвестиционных фондов через банк‑депозитарий. Инвестиционный счет в коммерческом банке. Накопительные программы в страховых компаниях. Английский способ. Семейный фонд и траст. Семейный фонд. Траст. 3.5. Немного о налогах. IV. Создание сбалансированного портфеля. 4.1. Оценка рисков. Оценка рыночного риска. Оценка валютного риска. 4.2. Выбор инструментов для портфелей Константина, Ульяны и Александра. 4.3. Портфели Константина, Ульяны и Александра. Константин. Ульяна. Агрессивный портфель Александра. 4.4. О самой эффективной стратегии инвестирования во все времена. Заключение. С чего начать? Благодарности. Об авторе. Примечания.