Реальные перспективы.

В ближайшее время из линейки предлагаемых банками ипотечных продуктов, помимо ипотеки с нулевым первоначальным взносом, исчезнет еще и кредит на рефинансирование (речь идет как об ипотеке, так и, вероятно, о потребительском кредитовании).

Причина та же: на растущем рынке данная услуга выгодна и банку, и заемщику. Ставки по ипотеке в России длительное время снижались, при том что цены на недвижимость росли. Таким образом, заемщик мог рефинансировать ранее полученный кредит и перейти на более выгодные условия, а банк получал дополнительную гарантию, что заемщик не откажется от своих обязательств по кредиту.

Сейчас рынок ипотеки будет развиваться в ситуации стагнирующих цен на недвижимость и повышающихся ставок. Вряд ли заемщики будут перекредитовываться, чтобы платить больше. Рефинансирование становится невыгодным обеим сторонам.

Таким образом, рынок ипотеки в России станет, так сказать, классическим. Наиболее востребованным будет стандартный кредит с первоначальным взносом 30 %. Эта цифра выведена эмпирически: во многих странах практика показывает, что первый взнос в размере 30 % надежно страхует банк от снижения цен на недвижимость.

В качестве российской специфики останется учет банком дохода не заемщика, а семьи в качестве обеспечения по рискам. Замечу, что нигде, кроме России, такая практика не распространена.

В принципе, если ипотека берется на семью, первоначальный взнос 30 % посилен даже в Москве для среднего класса. Если в семье работают двое и каждый получает по $1500, то за два года они накопят необходимую сумму. Тем более что «гнаться за ценами» на недвижимость уже, видимо, не придется. Скорее, зарплаты будут опережать рост цен на недвижимость, что позволит ипотеке окончательно стать классической: 30 %-й первоначальный взнос, конкуренция банковских ставок и массовый спрос на продукт.