Венчурный менеджмент: учебное пособие.
- Часть 1. Инновационная активность предприятий как предпосылка формирования венчурного бизнеса. ➾
- Глава 1. Технологическое развитие и технологический потенциал экономики. ➾
- 1.1. Роль инноваций в современном мире. ➾
- 1.2. Инновации в рамках национальных инновационных систем. ➾
- 1.3. Высокие технологии и их роль в экономике. ➾
- 1.4. Инновационный потенциал экономики. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 2. Инновационное развитие предприятия: показатели, особенности управления и финансирования. ➾
- 2.1. Место технологии в интеллектуальном капитале предприятия. ➾
- 2.2. Влияние инновационных технологий на конкурентоспособность предприятия. ➾
- 2.3. Инновационный потенциал и инновационное развитие предприятия. ➾
- 2.4. Источники финансирования инновационной деятельности. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 3. Инновационный бизнес: основные характеристики. ➾
- 3.1. Роль инновационного бизнеса в экономике. ➾
- 3.2. Проблемы привлечения инвестиций в инновационный бизнес. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Кейс к части 1: Институт стволовых клеток человека. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Часть 2. Венчурный капитал: теория и организация функционирования. ➾
- Глава 4. Основные черты венчурного капитала. ➾
- 4.1. Венчурный капитал как источник финансирования инновационных проектов. ➾
- 4.2. Венчурные инвесторы как финансовые посредники. ➾
- 4.3. Венчурное инвестирование частных компаний. ➾
- 4.4. Участие венчурных инвесторов в управлении финансируемыми компаниями. ➾
- 4.5. Извлечение дохода при выходе из финансируемых компаний. ➾
- 4.6. Основные области венчурного менеджмента. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 5. Процессы венчурного инвестирования. ➾
- 5.1. Стадии венчурного инвестирования. ➾
- 5.2. Направления деятельности венчурного инвестора. ➾
- 5.3. Структура венчурного фонда. ➾
- 5.4. Вознаграждение управляющей компании. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Упражнения. ➾
- Глава 6. Оценка инновационной компании и доли в ней венчурного инвестора. ➾
- 6.1. Общие подходы к оценке компаний. ➾
- 6.2. Метод мультипликаторов. ➾
- 6.3. Метод дисконтированных денежных потоков. ➾
- 6.4. Венчурный метод. ➾
- 6.5. Метод реальных опционов. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Упражнения. ➾
- Глава 7. Управление эффективностью венчурного бизнеса. ➾
- 7.1. Драйверы стоимости венчурных компаний. ➾
- 7.2. Факторы успеха венчурных инвестиций. ➾
- 7.3. Процесс отбора компаний. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Кейс к части 2: ОАО «Нижфарм». ➾
- Вопросы по кейсу. ➾
- Часть 3. Венчурный проект: оценка и управление. ➾
- Глава 8. Инновационный венчурный проект: основные особенности. ➾
- 8.1. Понятие и стадии реализации венчурного проекта. ➾
- 8.2. Управление инновационными венчурными проектами. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 9. Моделирование денежных потоков венчурного проекта. ➾
- 9.1. Модель принятия инвестиционных решений. ➾
- 9.2. Формирование денежных потоков инвестиционного проекта и управление ими. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 10. Основные методы оценки венчурных проектов. ➾
- 10.1. Метод чистой дисконтированной стоимости. ➾
- 10.2. Внутренняя норма доходности. ➾
- 10.3. Метод рентабельности инвестиций (ROI). ➾
- 10.4. Экономическая добавленная стоимость. ➾
- 10.5. Основные подходы к оценке инновационной технологии. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Упражнения. ➾
- Кейс к части 3: Проекты для венчурного инвестирования. ➾
- Задание к кейсу. ➾
- Часть 4. Неформальный венчурный капитал как финансовый ресурс для начинающих инновационных предпринимателей. ➾
- Глава 11. Рынок неформального венчурного капитала. ➾
- 11.1. Рынок неформального венчурного капитала: понятие и структура. ➾
- 11.2. Отличия бизнес-ангелов от институциональных инвесторов. ➾
- 11.3. Особенности деятельности бизнес-ангелов в России. ➾
- 11.4. Проблемы неформального рынка венчурного капитала в России. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 12. Отбор проектов неформальными венчурными инвесторами. ➾
- 12.1. Критерии отбора проектов. ➾
- 12.2. Процедура отбора проектов. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 13. Роль ассоциаций бизнес-ангелов в формировании инновационных региональных кластеров. ➾
- 13.1. Неформальные объединения бизнес-ангелов. ➾
- 13.2. Функции объединений бизнес-ангелов. ➾
- 13.3. Образование региональных инновационных кластеров с участием венчурного капитала. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 14. Модели партнерства государства и венчурных инвесторов. ➾
- 14.1. Государственно-частные партнерства и их роль в экономике. ➾
- 14.2. Инструменты и модели государственно-частного партнерства в венчурной индустрии. ➾
- 14.3. Использование механизмов партнерства в России. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Кейс к части 4: Проект «Производство сырья для производства материалов «Л» для ювелирной, оптической, микроэлектронной, светотехнической отраслей». ➾
- Часть 5. Корпоративное венчурное инвестирование. ➾
- Глава 15. Модели и механизмы корпоративного венчурного инвестирования. ➾
- 15.1. Сущность корпоративных венчурных инвестиций. ➾
- 15.2. Корпоративный венчурный проект. ➾
- 15.3. Механизмы управления корпоративными венчурными инвестициями. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Глава 16. Особенности оценки корпоративных венчурных проектов. ➾
- 16.1. Корпоративный венчурный проект как реальный опцион. ➾
- 16.2. Оценка корпоративного венчурного проекта как реального опциона. ➾
- Вопросы для обсуждения. ➾
- Задание по кейсу. ➾
- Часть 6. Венчурный менеджмент: история успеха. ➾
- Глава 17. Российские венчурные проекты и управление ими. ➾
- 17.1. История успеха или четыре команды одного проекта (компания «Информсервис»). ➾
- 17.2. Венчурный фонд ABRT. ➾
- Заключение. ➾
- Глоссарий. ➾
- Литература. ➾
- Приложения. ➾
- Приложение 1. ➾
- Приложение 2. ➾
- Приложение 3. ➾
- Приложение 4. ➾
- Приложение 5. ➾
- Приложение 6. ➾
- Приложение 7. ➾
- Приложение 8. ➾
- Приложение 9. ➾
- Приложение 10. ➾
- Приложение 11. ➾
- Приложение 12. ➾
- Приложение 13. ➾
- Примечания. ➾
Эдуард Аркадьевич Фияксель, Елена Моисеевна Рогова, Елена Анатольевна Ткаченко.