Глава 13. Создание вашей торговой системы.

Мои родители приучили меня выслушивать мнения остальных перед тем, как принимать решение. Слушая, вы учитесь. Вы как губка впитываете информацию, и ваша жизнь становится много лучше, чем когда вы стремитесь к тому, чтобы вас все время слушали. Стивен Спилберг (Steven Spielberg)

Несколько лет назад я познакомился с трейдером по имени Мигель. Он, как и многие другие, проявлял интерес к торговле на рынке Форекс в течение полного рабочего дня. Мы говорили о психологии трейдинга, торговых стратегиях, причинах, по которым люди становятся профессиональными трейдерами, и о том, каким скучным бывает трейдинг. Мой друг являлся профессионалом в финансовом мире, сотрудником одного из банков в Швейцарии. Он искренне желал разобраться в том, что требуется для стабильного успеха на рынке Форекс. Я сказал ему, что после того, как он овладеет мастерством эффективного трейдинга, работа на рынках станет рутинной и скучной. Мигель был шокирован услышанным. Но ведь это правда: успешный трейдинг часто бывает скучным. Не уверен, что он поверил сказанному, но, по его словам, с удовольствием превратился бы в скучающего профессионального трейдера на рынке Форекс.

Много лет спустя мой друг ушел из банка, покинул холодную альпийскую страну и поселился в тропиках; торгует он только несколько раз в месяц. Как-то он написал мне: «Теперь я понял, что ты имел в виду, говоря о скучающих профессиональных трейдерах». Надеюсь, то же самое случится и с вами. Надеюсь, вы будете раз за разом совершать повторяющиеся действия и без особого труда извлекать прибыль из валютного рынка. Если вы будете упорно работать, трейдинг может стать скучным и монотонным. Ключевым моментом здесь является необходимость определиться с тем, как вы идентифицируете себя в качестве трейдера. Разобравшись с собой, можно составить план действий, целью которого будет превращение вашей торговли в скучное занятие.

Итак, как вы определите свою систему? Ответ зависит от того, кем вы являетесь. Ваша индивидуальность определяет стиль и течение торговли. То, что подходит вам как трейдеру, для меня может быть неприемлемым. Ничего страшного в этом нет. Существует много способов генерирования стабильной прибыли на рынке Форекс. Если кто-нибудь скажет, что есть лишь один способ достичь успеха на международном рынке обмена валюты, знайте, что он неправ. Существует масса способов извлечения денег из рынков. Вы просто должны разобраться с тем, какой именно вам больше всего подходит.

Во что вы верите?

Ваши убеждения являются двигателем вашей торговли. Не веря, к примеру, в возможность заработать деньги скальпированием, вам будет очень трудно извлечь прибыль, скальпируя мелкие движения. В таком случае стоит сосредоточить внимание на долгосрочных графиках.

Правила.

Правила избранной для работы торговой системы определяют характер взаимодействия с рынком. На первый взгляд это кажется несущественной деталью, однако речь идет о дефиниции игры. Трейдеры, не имеющие правил (а многие торгуют без каких-либо правил), являются просто азартными игроками. Крайне важно четко определиться с правилами использования торговой системы хотя бы для того, чтобы ни на секунду не забывать о том, что в вашем распоряжении имеется действенный метод генерирования прибыли. Помимо всего прочего, необходимо помнить о том, что правила работы с торговой системой должны определять ваше поведение во всех ситуациях. Входы, выходы, управление открытыми позициями и рисками полностью определяются правилами вашей торговой системы.

Идея создания системы без четко определенных правил может казаться соблазнительной, но не забывайте о том, что ясно очерченная торговая система способна лучше противостоять вашим личным психологическим атакам. Меньшая свобода интерпретаций подчас означает лучшее качество трейдинга, а четко определенные системы обладают большей способностью к сопротивлению. Если у вас уже имеется опыт торговли, вам наверняка известно, сколь трудно противостоять соблазну изменить торговой системе только в этот раз, или проигнорировать выдаваемый ею сигнал только в этот раз, или только в этот раз чуть переставить стоп-лосс и дать позиции чуть больший шанс на выживание. Трейдинг по принципу только в этот раз ведет к катастрофе, и чрезвычайно важно разработать такую систему торговли, которая могла бы успешно противостоять проклятью только этого раза.

Являетесь ли вы рыночным специалистом?

Приступая к разработке торговой системы, в первую очередь необходимо решить, с какими именно валютными парами вы будете работать. Все системы, о которых рассказывается в нашей книге, подходят для работы со многими валютными парами по большинству временных масштабов. Вопрос в том, к какому типу трейдеров вы себя причисляете. Выбирать приходится между двумя основными видами трейдеров. К первому виду относятся рыночные специалисты. Трейдеры-специалисты концентрируются на каком-нибудь одном рынке. Многие успешные трейдеры специализируются на одной паре валют. Скажем, вы желаете торговать исключительно валютной парой EUR/USD. Решив стать специалистом по валютной паре EUR/USD, надо будет разобраться во всех хитросплетениях движений этой пары. Каждый рынок обладает своими собственными уникальными характеристиками, и, будучи специалистом по валютной паре EUR/USD, вы станете изучать предметно взаимоотношения именно в этой паре. Кроме этого, было бы неплохо заняться изучением корреляций этой валютной пары с другими парами, особенностями реагирования на те или иные события и так далее.

Во время написания этой книги Эшкен Болор профессиональный трейдер на рынке Форекс, прекрасно знающий рынок валютной пары EUR/USD, - обнаружил довольно любопытную корреляцию. В течение месяца Болор успешно эксплуатировал ее методом скальпирования. Он выяснил, что валютная пара EUR/USD четко повторяет движения индекса Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average). Дождавшись, пока индекс определится с направлением движения на торговой сессии, он приступал к скальпированию по валютной паре EUR/USD, уже зная, в какую сторону ему надо работать. Болор сказал мне: «Понятия не имею, как долго продлится корреляция, но пока у меня получается зарабатывать на ней стабильные деньги».

Важно отметить, что как рыночный специалист вы наверняка будете находить подобные соответствия. Помните о том, что корреляции не могут длиться вечно; во временном плане они достаточно неустойчивы. Эксплуатировать их очень удобно, но всегда надо быть настороже и не пропустить момент, когда они перестают работать.

Будучи рыночным специалистом, вы сможете использовать взаимосвязи, подобные той, что была обнаружена Балуром. Вы разберетесь с особенностями функционирования рынка, узнаете о том, как влияет на валютную пару выход данных по американскому рынку труда и как она реагирует на опубликование сообщений о процентных ставках. В общем и целом, у вас наработается чувство рынка. Это огромное преимущество.

Некоторые трейдеры, приступая к работе, уверены в том, что им обязательно надо торговать всеми валютными парами. Это неверно. Наиболее успешными трейдерами на планете являются рыночные специалисты, у некоторых из них процент прибыльных сделок чрезвычайно велик. Успех приходит вместе с пониманием рынка и хорошего знания особенностей воздействующих на него факторов и методов выявления царящего на рынке настроения. Если вы полагаете, что вас ожидает судьба рыночного специалиста, тестирование на исторических ценовых данных выбранной вами торговой системы необходимо проводить исключительно по той паре валют, с которой собираетесь работать. Результаты тестирования могут оказаться для вас сюрпризом.

Иногда рыночные специалисты при работе с одной и той же валютной парой используют несколько различных торговых систем. Возможно, вы решили стать рыночным специалистом и торговать только по валютной паре GBP/USD. Это может означать использование нескольких торговых систем при торговле валютной парой GBP/USD. Например, вы принимаете решение торговать по настройкам хвоста кенгуру, появляющимся на графике валютной пары GBP/ USD. Вы также можете решить совершать сделки по последнему поцелую на четырехчасовом графике валютной пары GBP/USD.

Как рыночный специалист, вы даже можете обнаружить себя держащим одновременно короткие и длинные позиции (на продажу и покупку) по вашей валютной паре лишь в силу того, что по различным временным масштабам используете различные торговые стратегии. Такое происходит нечасто, но может здорово сбить с толку, поэтому надо быть готовым к тому, что, раз и навсегда выбрав для себя путь рыночного специалиста, придется одновременно отслеживать как краткосрочные, так и долгосрочные импульсы по выбранному вами рынку. В свете этого продажа по часовому графику и одновременная покупка по недельному графику могут выглядеть вполне логично.

Такие явно противоречащие друг другу позиции исполнены смысла только для рыночного специалиста, хорошо знающего рынок, на котором он торгует.

Являетесь ли вы специалистом торговли?

Если вам не импонирует мысль об узкой специализации по одному рынку, тогда, быть может, стоит рассмотреть альтернативный сценарий: становление в качестве специалиста торговли. Как специалист торговли, вы полностью сконцентрируетесь на одной торговой настройке, будь то трендовый хвост кенгуру, двойной удар или большая лента. Не имеет значения, на какой именно настройке вы останавливаете свой выбор, - главное, чувствовать себя при работе с ней комфортно. А для этого вам очень пригодится тестирование на исторических данных. Только посредством тестирования становится возможным аккумулировать опыт и обрести уверенность в применении ваших торговых настроек на том или ином рынке. Помимо всего прочего, для того чтобы превратиться в специалиста по торговле, вы должны чувствовать себя спокойно и комфортно на всех стадиях исполнения сделки.

Все сделки чем-то напоминают хорошую историю - они имеют начало, середину и конец. На начальном этапе вопрос заключается в следующем: хотели бы вы совершить эту сделку? Как вы считаете, стоит ли риск того, чтобы ввязаться в дело? Наблюдали ли вы в прошлом похожие настройки, которые завершались благополучно? Если чувствуете, что просто обязаны открыться, потому что это слишком хорошо, чтобы быть правдой, тогда стоит войти в рынок. В определенном смысле начальный этап сделки является наиболее трудным. Вы отсеиваете недостаточно качественные торговые настройки. Являясь специалистом по торговле, вы хорошо разбираетесь в них и знаете, как выглядят первоклассные настройки. Такого рода понимание приходит с опытом, нарабатываемым посредством тестирования. Опыт приобретается в процессе аккумулирования знания, а оно, в свою очередь, накапливается при отслеживании движений на графиках во время торговли на рабочих счетах, учебных счетах или при тестировании. Опыт торговли помогает отбирать подходящие настройки. Для специалиста по торговле наиболее важной является именно начальная фаза.

Второй этап сделки начинается, когда вы приступаете к управлению позицией. Здесь в дело вступает биологическая обратная связь. Предоставляет ли рынок какую-либо критически важную информацию касательно сделки? Какое впечатление производит на вас поведение цены после открытия позиции? Когда рынок говорит вам, что надо делать, уверьтесь в том, что действительно готовы реагировать на поступающую информацию. Неуважительное отношение к генерируемой рынком информации свидетельствует об упрямстве. Оказавшись в группе упрямых трейдеров, цепляющихся за свои представления даже тогда, когда им противоречит поступающая с рынка информация, рано или поздно придется признать, что при трейдинге на рынке Форекс верность убеждениям обходится очень дорого (более подробно мы затронем эту тему в Главе 16).

Третья и последняя часть сделки - выход из позиции. Ваш стиль стратегии выхода, безусловно, уникален и соответствует особенностям вашей личности. Вы просто должны торговать и выходить из позиции так, чтобы это соответствовало вашим взглядам на рынок. Деньги делаются на выходе. Трейдеры различаются по присущему им стилю выхода; тем из них, кто умеет стабильно зарабатывать деньги на рынке, хорошо известны правила оптимального выхода. Стабильно неудачные трейдеры обычно испытывают серьезные трудности с этим компонентом трейдинга.

Если сомневаетесь в способности верных выходов из позиций не то чтобы влиять, но даже более того - контролировать судьбу трейдера, задумайтесь вот над чем: озадачивались ли вы вообще когда-нибудь вопросом выхода? (Узнайте о том, как апробируется мощь выходов, посетив сайт www.fejake.com/ book). Если да, то вам наверняка удалось узреть всю силу выхода. Применение стратегии выхода из рынка позволяет добиться стабильно положительных результатов торговли безотносительно к тому, что послужило мотивацией для входа. Озадачившись проблемой стратегии выхода, вы узнаете, насколько важна и мощна действенная стратегия выхода; последовательное, систематическое ее применение на практике ведет к систематической прибыли. Не беда, если вам пока не доводилось задумываться над этим вопросом, - еще совсем не поздно принять вызов стратегии выхода. Это прекрасный способ объективного рассмотрения проблемы выхода из рынка.

Превратившись в специалиста по торговле, вы овладеете всеми тонкостями работы на каждом этапе реализации сделки в соответствии с правилами избранной вами стратегии. Вы научитесь отличать годные настройки от негодных, распознавать течение сделки после ее открытия и последовательно применять выбранную вами стратегию выхода. (Заметьте, что все могут уходить в убыток, но только опытные трейдеры, понимающие биологическую обратную связь с рынком, знают, в какой момент следует прикончить безнадежную сделку).

Надо будет подвергнуть тестированию валютную пару, на которой вы собираетесь специализироваться; это прибавит уверенности и поможет досконально разобраться с торговой системой. Не стоит ограничиваться одним инструментом при испытании торговой системы; прогнав ее и через другие рынки, вы лучше поймете свою стратегию трейдинга. Скажем, вы можете выяснить, что сделка последнего поцелуя прекрасно срабатывает на четырехчасовых и дневных графиках, но после перехода на часовые резко сокращается процент прибыльных сделок. Такого рода информация представляет большую ценность; она поможет улучшить качество торговли, если вместо того чтобы пытаться воевать с системой, разобраться с тем, на каких временных масштабах она наиболее эффективна.

Выбор временного масштаба.

Важно не ошибиться с выбором рынка - почти столь же важно, как и определить наиболее подходящий временной масштаб.

Размышляя над тем, какой именно временной масштаб вам больше всего подходит, надо разобраться с тремя вопросами. Во-первых, какой у вас тип личности? От ответа на этот вопрос в огромной степени зависит выбор удобного для вас временного масштаба. Во-вторых, сколько свободного времени вы имеете в течение дня? Трейдеры, которые могут уделять торговле достаточно много времени, работают по мелким временным масштабам - пятиминутным и пятнадцатиминутным графикам. Тем же, чей рабочий день загружен до предела, больше подходят четырехчасовые и дневные графики. В-третьих, являетесь ли вы терпеливым и выдержанным трейдером? Тем, кому недостает терпения, трудно вынести неизбежные колебания цены при долгосрочных позициях; таким трейдерам лучше работать по мелким временным масштабам. На самом деле из нетерпеливых трейдеров часто получаются отличные скальперы.

Перед тем как сделать выбор в пользу того или иного временного масштаба, необходимо уяснить и хорошенько запомнить два правила. Во-первых, чем меньше временной масштаб ваших рабочих графиков, тем большая степень концентрации требуется для успешной торговли. Во-вторых, трейдеры, которые на первых этапах карьеры торгуют исключительно по крупномасштабным графикам, обычно бывают успешнее тех, кто с места в карьер приступает к скальпированию по пятиминуткам. Поэтому следует серьезно относиться к выбору временного масштаба.

Правила риска.

Трейдинг есть не что иное, как игра в управление риском. Сколько позиций у вас бывает открыто одновременно? Насколько они большие? Размышляя на тему риска в трейдинге, необходимо учитывать три ключевых аспекта:

(1) вашу склонность к риску; (2) максимальный размер приемлемого убытка; (3) коррелирующие (взаимосвязанные) сделки.

Склонность к риску.

Определить степень склонности к риску можно, понаблюдав за тем, как вы засыпаете. Если вам удается спокойно заснуть после того, как вошли в рынок и внесли в платформу отложенные ордера, значит, размер сделки вполне соответствует профилю риска. Однако если вы ворочаетесь в постели и тщетно гоните из головы мысли об открытой позиции, не забываете о ней ни на мгновение, когда отходите от компьютера, - тогда размер сделки явно слишком велик. Вам следует сократить количество лотов и довести их до так называемой точки спячки - уровня, который позволит принимать риски по открытым позициям и спать спокойно.

Точка спячки. Точкой спячки называется уровень подверженности риску при осуществлении сделки, приемлемый настолько, что позволяет спать. Если вы не можете избавиться от мыслей об открытой позиции и включаете ночью графики для того, чтобы узнать о происходящем, значит, масштаб риска по сделке слишком велик для вас, и его необходимо снизить до точки спячки.

Максимальный приемлемый убыток.

Степень вашей склонности к риску поможет определиться не только с количеством задействованных при сделке лотов, но и с максимальным размером приемлемого убытка. Максимальным приемлемым убытком называется сумма денег, которую вы готовы потерять в продолжение некоего периода времени. Относительно легким способом определения размера приемлемого убытка является взгляд на проблему с точки зрения одной торговой недели. Скажем, по каждой сделке вы рискуете 1 процентом от своего торгового счета. При 5-процентном недельном максимуме приемлемого убытка можно выдержать только пять убыточных сделок подряд. После пяти убыточных сделок недельный лимит на потери оказывается исчерпанным. В подобной ситуации можно принять решение о временной приостановке торговли.

Задействование правила максимального приемлемого убытка иногда зависит от используемого временного масштаба. Например, при торговле по долгосрочным графикам устанавливается месячный размер максимального приемлемого убытка. При скальпировании можно использовать дневные ограничения на потери. Решение за вами. Учтите, что величина максимального приемлемого убытка может повлиять на количество сделок, реализуемых в любой данный период времени.

Скажем, можно установить 5-процентное ограничение максимального приемлемого убытка для каждой торговой недели. Если в первый же день недели вы получаете шесть сигналов на открытие позиций, по каждой из которых в риске оказывается 1 процент, то при неудачном течении всех шести сделок общая сумма максимального приемлемого убытка составит 6 процентов. Подразумеваемый вывод заключается в необходимости снижения уровня риска, дабы невозможно было выбрать весь лимит на убытки уже к концу первого торгового дня недели. Поэтому, получив шесть сигналов в течение одного дня при 5 процентах максимального приемлемого убытка в неделю, вместо того чтобы рисковать 1 процентом по каждой сделке, можно снизить порог риска до 0,65 процентов по сделке; после этого общий уровень риска уменьшится до 3,9 процента. Таким образом, обернись все шесть сделок убытками, до конца недели можно будет рискнуть еще 1,1 процента от торгового счета.

Еще один стратегический важный вопрос касательно вашей торговой системы, на который необходимо дать ответ, можно сформулировать следующим образом: как надо обращаться с максимальным приемлемым убытком? Стоит ли задействовать правило приостановки торговли? Как возвращаться к работе, восстановив силы после полосы неудач? Возможно, вы вериге в действенность идеи о временном отступлении. Можно решиться на то, чтобы вообще не включать графики, не подходить к компьютеру и отправиться на несколько дней куда-нибудь за город. Отойдя на время от трейдинга, вы сумеете избежать опасности, связанной с реваншистским подходом к работе, и не смотреть на графики замыленным взглядом.

Наилучшим способом возвратиться к торговле в свежем и рабочем состоянии будет простое следование заранее спланированной последовательности действий. Например, можно решить придерживаться пятиэтапной последовательности, о которой ниже.

(1) Уход. Временный отказ от торговли и уход из дома или рабочего офиса. Даже если речь идет об уик-энде или о паре-тройке дней. Важно удалиться на время с места, на котором вас постигла неудача.

(2) Тестирование вашей системы. Это должно быть предварительно установленное число сделок (например, 200 сделок) или заранее определенный период времени (например, дневной график валютной пары EUR/USD с 2009 по 2011 годы).

(3) Оценка баланса вашего торгового счета и совершенных за последнее время сделок. Что хорошо работало? Что работало плохо? Стоит ли отнести потери на счет неудачно сложившихся обстоятельств? Или истинная причина в недостаточно дисциплинированном подходе к трейдингу? Насколько четко вы соблюдали правила обращения с торговой системой? Возможно, процентов 85 ваших потерь приходится на какие-то определенные валютные пары? Внимательно проанализируйте выписку из вашего торгового счета для того, чтобы разобраться с тем, что именно хорошо работало до того, как вас настигла полоса неудач.

(4) Определитесь с тем, является ли все еще действенной ваша торговая система. Вы проверили ее с помощью тестирования на исторических данных и проанализировали все недавно совершенные сделки. Если результаты анализа и тестирования свидетельствуют о том, что причиной неудачной полосы было несчастливое стечение обстоятельств, которые не ставят под сомнение эффективность торговой системы, надо прибегнуть к очередному раунду тестирования. Апробируйте вашу торговую систему на материале недавних рыночных данных. Это хороший способ убедиться в том, пригодится ли вам еще ваша торговая система. Если деньги были потеряны в течение последних трех недель, внимательно проанализируйте рыночные данные за последние три месяца для того, чтобы разобраться с прибыльностью системы. При наличии проблем с системой (в случае резкого снижения ее прибыльности) хорошо будет после возвращения к торговле какое-то время торговать на учебном счете.

Учебный (демо) счет. Многие брокеры на рынке Форекс предлагают своим клиентам бесплатно попрактиковаться на так называемых учебных или демо (сокращение от демонстрационный) счетах. Эти счета позволяют трейдерам привыкнуть к работе на торговых платформах (брокерские программы компьютерного обеспечения) и тестировать торговые системы в режиме реального времени. Поскольку на этих счетах размещены довольно крупные суммы условных денег, по ним можно отслеживать как убыточные, так и прибыльные сделки.

Учебный счет поможет избежать убытков в случае снижения эффективности торговой системы. Это очень ответственный момент, и надо со всей осторожностью отнестись к перспективе возвращения в круг погибели. Если торговая система больше не способна генерировать прибыль (несмотря на то что вы последовательно придерживаетесь правил обращения с ней), пришло время заняться поисками новой стратегии.

(5) Работайте над собой. Наиболее важным аспектом торговой системы является личность самого трейдера. Пропустив удар в виде серии неудачных сделок, человек должен осторожно отнестись к возвращению к торговле и позаботиться о восстановлении уверенности в собственных силах. Двумя простейшими способами восстановления уверенности являются тестирование системы (для выяснения того, насколько эффективно она работает на материале исторических данных) и создание позитивного настроя. (Особые методы улучшения психологического состояния трейдеров описаны в главе 16).

Примите решение и спланируйте ваш подход к вопросу ограничения убытков и к полосе неудач. Почти всем трейдерам приходится проходить через неприятные периоды в торговле. Согласно мнению профессионального трейдера Эшкена Болора, всегда есть время для того, чтобы заработать деньги на рынке. Он говорит: «Если что-то не работает - отойдите в сторону, проанализируйте ваши сделки и после этого возвращайтесь на рынок. Отойдя на время от торговли, вы позволите отдохнуть вашему сознанию и телу, набраться сил и сможете вернуться в строй в лучшем состоянии».

После серьезной полосы неудач надо осторожно и не спеша восстанавливать уверенность в силах. Возвращение в строй должно протекать в соответствии со строго регламентированным порядком. Отсутствие четкой структуры и правил, разработанных специально для предотвращения торговли на волне эмоционального реванша за неудачи, почти наверняка приведет к недисциплинированным и чрезмерно рискованным действиям. Разработайте план действий прямо сегодня, для того чтобы встретить полосу неудач во всеоружии и не ломать голову над принятием кризисных решений в разгар кризиса.

Коррелирующие сделки.

Коррелирующие (взаимосвязанные) сделки представляют одну из наиболее явных угроз вашему торговому счету. К примеру, время от времени на рынке появляется множество дневных хвостов кенгуру по многим парам валют, одной из которых является йена. Решившись открыться по хвостам кенгуру на USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY, EUR/JPY и GBP/JPY, я должен проявлять осторожность. Что если все эти настройки появятся на графиках в один и тот же день, а мой максимальный уровень приемлемого недельного убытка составляет 5 процентов? Рискуя 1 процентом по каждой сделке, в случае неблагоприятного для меня изменения стоимости японской валюты можно быстро исчерпать недельный лимит потерь.

В ситуации, когда сразу по нескольким взаимосвязанным валютным парам возникают приблизительно одинаковые торговые настройки, само собой напрашивается решение о сокращении степени риска по каждой сделке. Если у вас имеется опыт обращения со статистическими данными, вам наверняка известно о сути корреляции; в противном случае можно воспользоваться соответствующими видеороликами, размещенными на сайте www.fejake.com/book. Вы узнаете, каким образом оценивается корреляционное соответствие между любыми двумя валютными парами. Следующим шагом после определения наличия корреляции между валютными парами станет снижение общего риска по взаимосвязанным сделкам.

Ниже приводится пример планирования управления коррелирующими одновременными сделками.

Бычий хвост кенгуру образуется на дневных графиках следующих валютных пар: USD/JPY, AUD/JPY, NZD/JPY, CAD/JPY, EUR/JPY и GBP/ JPY. Стандартный уровень риска по одной сделке составляет 1 процент. Максимальный приемлемый убыток за неделю - 5 процентов. При одновременных сделках со степенью корреляции 0,65 и выше риск сокращается до 0,5 процента по сделке.

Корреляция отслеживается по шести валютным парам, и все они имеют степень корреляции выше 0,65 процента, следовательно, уровень общего риска по каждой сделке должен быть 0,5 процента, что означает 3 процента риска в течение дня.

Даже в случае неудачного исхода всех шести сделок убыток составит всего лишь 3 процента от торгового счета, и 2 дополнительных процента риска можно использовать до конца рабочей недели (1 процент риска по каждой их двух стандартных сделок).

Определитесь с методом управления риском по коррелирующим сделкам. Как и в случае со всеми остальными аспектами вашего торгового плана, лучше принимать решение заранее, дабы не пришлось это делать в условиях жесточайшего психологического прессинга; это будет лучше и для вас, и для вашего торгового счета.

Управление вашими сделками.

Выбор способа, посредством которого вы управляете вашими сделками, является сугубо персональным решением. Управление сделками подразделяется на два этапа. На первом этапе происходит управление входом, на втором - управление выходом. Оба решения персонифицируются в зависимости от способа подхода к процессу трейдинга.

Что касается цены входа, существует несколько вполне рабочих методов вхождения в рынок. Для этого можно воспользоваться рыночным ордером (исполнение сделки по текущей цене) или лимитным ордером (исполнение сделки после коррекции рынка или движения в неблагоприятном направлении). Вы также можете задействовать рекомендуемые нами стоп-ордера на покупку (или стоп-ордер на продажу для коротких позиций), которые исполняются лишь при движении рынка в ожидаемом направлении. Помимо всего прочего, существует и альтернативная стратегия входа, при которой трейдер ожидает подсказку со стороны рынка. Иными словами, открытие позиции происходит на основании информации, получаемой с помощью биологической обратной связи с рынком, когда он дает знать о своем намерении изменяться в том или ином направлении.

Управление выходом столь же важно. Существует множество стратегий выхода, некоторые из которых перечислены в Главе 11. Однако вы можете принимать решение по управлению выходом и на основании рыночной активности.

Некоторые трейдеры полагают, что все торговые решения следует принимать еще до того, как открывается позиция. Другими словами, уровни входа, выхода и размещения стоп-лосс ордера должны рассчитываться еще до инициирования сделки. При таком сценарии отпадает нужда думать после того, как позиция оказывается открытой. Приверженцы такого рода философии трейдинга как бы делегируют рынку все права относительно исполнения сделки в качестве убыточной или прибыльной. Некоторым трейдерам этот подход нравится, поскольку помимо трейдинга у них есть и другая работа, занимающая много времени. Это сказывается на их возможности управлять сделками. Впрочем, такого рода зависимость от графиков имеет и положительные стороны. Иногда излишняя активность чревата неприятными последствиями.

Плохо, когда чрезмерно увлекаются анализом рынков, принимая решения об осуществлении той или иной сделки. Многие трейдеры со временем понимают, что слишком большое внимание вопросам анализа рынка бывает контрпродуктивным. Иногда намного проще и эффективнее, бросив быстрый взгляд на графики, наметить порядок действий, расставить ордера и забыть о них.

Эйб Кофнес, знаменитый трейдер, с одинаковым успехом работающий с наличной валютой и с валютными опционами, как-то сказал об анализе рынка: «Самые лучшие результаты я часто получал при минимальном анализе, просто позволяя своим ощущениям от действий цены определять мою реакцию на происходящее и не пытаясь предвидеть развитие событий».

Кофнес не одинок в этом. Подобным подходом руководствуются многие трейдеры. Иногда им удается превзойти себя в способности думать быстрее и логичнее, особенно на последней стадии сделки. Колин Джессап (Colin Jessup), голый трейдер из Канады, следующим образом описывает свой стиль управления позициями: ««Если цена при коррекции проходит 61,8 процента расстояния до моего стоп-ордера, я закрываю сделку, минимизируя потери. 70-процентный уровень обычно выполняет роль линии на песке, когда я наблюдаю за сделкой вживую. И все-таки из-за того, что я часто бываю занят другими делами, мои позиции обычно закрываются или по лимитному ордеру на фиксирование прибыли, или по стоп-лосс ордеру».

Решите для себя, насколько плотно вы будете заниматься управлением открытыми позициями. Твердо придерживайтесь вами же установленных правил. Старайтесь дублировать тестирование в процессе реального трейдинга. Это станет гарантией соответствия результатов тестирования и торговли в режиме реального времени.

Управление стоп ордерами и лимитными ордерами.

Как вы теряете деньги? Покорно дожидаетесь срабатывания стоп-лосс ордера или еще до этого выходите по рыночной цене, уверившись в безнадежности позиции? Фиксируете прибыль по заранее выставленному лимитному ордеру или выдерживаете паузу в надежде на то, что цена пробьется по ту сторону зоны?

Вы бегун или пушкарь? Если бегун, тогда уровни фиксирования прибыли и стоп-лосс ордера могут совпадать (например, при использовании стратегии трехбарового выхода). Если стиль вашей торговли больше походит на канонирский, сможете ли вы надолго отойти от торговой платформы после того, как разместили на ней ордера на фиксирование прибыли?

Ответы на эти вопросы зависят от вашего характера и стиля жизни. Если в течение дня вы работаете в офисе и лишены возможности постоянно отслеживать события на рынке, при управлении позициями придется прибегнуть к помощи торговой платформы. Но если вы заняты трейдингом полный рабочий день и имеете возможность постоянного доступа к графикам и торговой платформе, будьте осторожны! На первый взгляд мысль о том, чтобы все время наблюдать за графиками, кажется стоящей. Но иногда отслеживание открытой позиции приводит к преждевременному ее закрытию. Железным правилом обращения с торговой системой должно стать точно такое же отношение к реальной работе в рынке, как в режиме тестирования. Следует сделать все возможное для того, чтобы тестирование полностью повторяло стиль и особенности вашей реальной торговли. Если вы, наблюдая за открытой позицией, не в состоянии справиться с нервами, возможно, стоит на какое-то время отказаться от активного управления сделками. Когда чрезмерное внимание к сделке приводит к некачественным решениям, лучше переложить на торговую платформу груз ответственности за управление открытой позицией.

Форексные торговые платформы сегодня достаточно совершенны и предоставляют трейдерам хорошие возможности для отслеживания скользящих выходов, передвижения стоп-лосс ордеров параллельно изменению цены и так далее. Познайте себя как трейдера и разберитесь со своими слабыми сторонами. Если окажется, что результаты улучшаются по мере того, как вы отстраняетесь от непосредственного вмешательства в течение сделки и позволяете цене доходить до уровней фиксации прибыли или стоп-лосс ордера, по всей видимости, в плане управления сделками вам стоит придерживаться политики невмешательства. Возможно, вы хорошо управляетесь с открытыми позициями и умеете вовремя закрыться еще до того, как цена доходит до уровня стоп-лосс ордера. В любом случае важно воздерживаться от скоропалительных решений и не перетряхивать торговую систему сразу после нескольких неудачных сделок (остерегайтесь попадания в круг погибели).

Использование рыночной информации.

Рынок постоянно посылает информацию тем, кто на нем работает. Как вы обходитесь с ней? Используется ли она для внесения корректив в стратегию входа? Помогает ли справляться с закрытием позиций?

Например, собираясь воспользоваться настройкой бычьего хвоста кенгуру, можно принять решение о выставлении стоп-ордера на покупку над максимальным значением свечи хвоста кенгуру. Но что если рынок опустится ниже уровня стоп-лосс ордера еще до активации стоп-ордера на покупку? Откажетесь ли вы от совершения сделки, отменив отложенный стоп-ордер на покупку? Часовой график валютной пары GBP/ USD на Рисунке 13.1 служит наглядной иллюстрацией такого сценария по настройке хвоста кенгуру.

Если рынок проходит уровень, на котором должен располагаться стоп-лосс ордер, имеет смысл отменить сделку. Это пример использования рыночной информации при управлении сделками еще до их открытия. Поступаемая с рынка информация может быть задействована и при управлении выходами.

Какой будет ваша реакция на появившийся сигнал к развороту рынка, когда у вас на руках открытая позиция? Допустим, вы держите короткую позицию, а на рынке образуется сигнал на покупку, - станете ли вы немедленно закрываться в такой ситуации? Зависит ли ваше решение от места формирования разворотного сигнала? Некоторые голые трейдеры закрылись бы лишь в случае появления сигнала в районе зоны поддержки и сопротивления. Другие вышли бы из рынка сразу после формирования сигнала, противоречащего направлению, в котором открыта позиция. Решайте, как бы вы отреагировали на сигнал к развороту. Если вы держите длинную позицию и на рынке появляется медвежий сигнал, станете ли вы закрываться?

Посмотрите на дневной график валютной пары NZD/USD на Рисунке 13.2.

В районе зоны уровня 0,7590 появился сигнал на продажу - медвежий хвост кенгуру. После открытия позиции происходит ожидаемое падение цены. Но после снижения к зоне уровня 0,7430 на графике появляется интересная свеча. Это не бычий хвост кенгуру, потому что цена открытия выходит за пределы диапазона предыдущей свечи. Тем не менее ясно, что цена нащупала поддержку в районе уровня 0,7430; в такой ситуации голый трейдер может принять решение о закрытии позиции.

Решите для себя, каким образом будете использовать рыночную информацию. Если вам удается процесс интерпретации ценовых действий, возможно, вы станете корректировать течение сделки по мере формирования на графике новых свечей. Но многие трейдеры, в том числе и те, для которых стратегии голого трейдинга в новинку, предпочитают просто следовать предначертаниям торгового плана и дожидаться достижения ценой уровня фиксирования прибыли или стоп-лосс ордера.

Понимание особенностей вашей личности трейдера.

Наиболее существенным фактором, определяющим течение и стиль торговли, является ваша личность трейдера. Какова она? Как узнать, что вам удается лучше всего, а в чем вы слабы? Базовым отличием трейдеров друг от друга является склонность одних к краткосрочному скальпированию. А других - к удержанию долгосрочных позиций. Возможно, вы уже разобрались с тем, к какому лагерю принадлежите. Если вам нелегко отправиться спать или даже просто отойти от графиков, зная, что ваши деньги находятся в риске, значит, либо превышен допустимый порог риска, либо вам просто не подходит торговля по долгосрочным позициям. Похожим образом, если для вас почти невозможно высидеть позицию по пятиминутным графикам, наблюдая за мгновенными колебаниями показателя плавающей прибыли-убытка, лучше попробовать торговать по более крупным временным масштабам. Какой сценарий представляется вам более близким?

Входите ли вы в поток движения, предпочитая плыть по течению рынка, или стремитесь открываться на разворотных точках? На сайте www.fejake.com/ book размещен Вопросник по трейдинговой личности (Trading Personality Quiz), с помощью которого трейдеры могут определиться с тем, какая торговая система им больше всего подходит.

Как правило, всех трейдеров можно разделить на две категории: на тех, кто идет с потоком, и на любителей входить в рынок вблизи разворотных уровней. Удел трендовых трейдеров - техника выходов бегунов, описанная в Главе 11, а разворотные трейдеры любят торговать по уровням фиксирования прибыли. Вы наверняка помните об этой группе - это пушкари. Терпеливость не свойственна разворотным трейдерам, которым бывает трудно придерживаться долгосрочной тенденции изменения цены; стиль их торговли требует быстрых действий. Если вы являетесь трендовым трейдером, то вам придется научиться управляться со сделками, текущая прибыль по которым иногда опускается до уровней безубыточности и даже стоп-лосс ордера.

Торгуйте так, как вам это больше всего подходит. Если неплохо удается поиск разворотных точек - открывайтесь на разворотах. Если вы считаете, что намного легче работать по трендам - овладейте техникой идентификации тенденций и торговли по ним.

Ваша жизнь и трейдинг.

Частота входов в рынок считается критически важной, поскольку энергоемкий трейдинг способен быстро истощить запасы ваших психологических и физиологических сил. Если вам с трудом верится в это, поразмышляйте вот над чем: в следующий раз, когда зафиксируете прибыль в несколько сот пипов, попытайтесь сразу же после закрытия позиции вновь войти в рынок. Интересно, насколько легко вам это удастся? Полагаю, что с трудом! Причина в чрезвычайной способности трейдинга истощать запасы энергии.

Будучи трейдером, вы должны заботиться о своем физическом состоянии. Здоровое тело равнозначно здоровому сознанию. Во избежание проблем со здоровьем необходимо следить за тем, чтобы сон протекал нормально, ухаживать за физическим телом. Вы должны постараться ограничить время пребывания за экраном компьютера. В противном случае все это неизбежно скажется на результатах торговли. Можно даже придать этому характер игры. Скажем, не торговать в дни, которые проходят без физических упражнений. Или придерживаться правила, согласно которому разрешается заниматься трейдингом, только проспав накануне ночью семь часов подряд. Суть такого рода усилий - в определении целевых ориентиров, которые помогут выработке полезных привычек.

Есть одна вредная привычка, которая несоотносима с трейдингом: выпивка. Никогда не торгуйте под воздействием алкоголя. Точно так же, как вы не сядете за руль автомобиля в нетрезвом состоянии, нельзя, выпив бутылку вина (или чего покрепче), решить побаловаться пару-тройку часов скальпированием валютной пары GBP/USD. Всем форексным трейдерам прекрасно известно, что рынок открыт почти круглосуточно. Многим трейдерам бывает трудно удержаться от соблазна торговать в ночное время суток. Если вы находитесь в состоянии подпития, лучше воздержаться от принятия торговых решений.

Здоровые привычки должны распространять свое действие и на область психологии. Ежедневная практика самогипноза и медитации может серьезно улучшить ваш трейдинг (если вы желаете узнать больше о самогипнозе и медитации в приложении к торговле на рынках, посетите сайт www.fejake.com/book). Возможно, вы решите ежедневно уделять какое-то количество времени медитационным занятиям, которые помогут восстановлению ментальной энергии перед тем, как усесться за графики и приступить к анализу рынка.

Если сейчас в вашей голове промелькнула мысль о том, что все это не для вас, поскольку вам и на другие вещи не хватает времени, пожалуйста, не спешите с выводами и изыщите возможность хотя бы рассмотреть и обдумать новый подход к торговле. Попрактикуйте в течение одного месяца самогипноз, медитации или какие-либо другие упражнения на расслабление перед тем, как возвратиться к рутинным повседневным занятиям трейдингом. Возможно, вы обнаружите, что ваши результаты резко улучшились. Даже простые упражнения на расслабление способны восстановить запасы психологической энергии, а чем больше энергии - тем лучше результаты торговли.

Будьте очень осторожны: трейдинг может высосать из вас все силы, нельзя позволять ему делать это. Только те трейдеры, для которых торговля на рынке является основным занятием, могут позволить себе торговать шесть и более часов в день. Если, имея другую работу, вы стараетесь проводить за торговой платформой часов шесть в день, не стоит и надеяться превратиться в эффективного трейдера. При совмещении работы в офисе с трейдингом человеку трудно концентрировать внимание и добиваться стабильно успешных результатов. Непосвященному человеку трейдинг представляется чем-то чудесным и беззаботным, но на самом деле это тяжелая работа.

Насколько субъективен ваш трейдинг?

Последний из числа немаловажных аспектов вашей торговой системы - допустимая степень свободы при интерпретации ее выходных данных. Решаетесь ли вы на работу только с теми настройками, которые хорошо выглядят? Или при отборе сделок строго руководствуетесь критериями торговой системы?

У каждого свой подход к работе с торговыми системами. Допустим, трейдер по имени Эллиот решил торговать по настройкам больших теней на дневных графиках. Он будет отбирать только те настройки больших теней, которые производят впечатление высокоприбыльных. Закрытие медвежьих больших теней должно находиться вблизи минимума свечи, а бычьи большие тени закрываются у самого максимума. Свечи больших теней очень крупные, и Эллиот решает работать лишь с теми настройками больших теней, уровень открытия по которым достигается ценой уже при формировании следующей свечи; прибыль фиксировать наш трейдер собирается у следующей зоны. Эллиот может думать, что использует очень строгую и хорошо выверенную торговую систему, однако Молли вряд ли согласилась бы с этим.

Трейдер Молли также решает открываться исключительно по дневным моделям больших теней. Но у подхода Молли есть свои особенности. Трейдер Молли соглашается работать лишь с теми большими тенями, размер свечей которых превышает размер предыдущих пяти свечей по крайней мере на 15 процентов. Помимо этого трейдер Молли отбирает для работы большие тени, цена закрытия которых находится в пределах 15 пипов от минимальных (в случае с медвежьими настройками) или максимальных (в случае с бычьими настройками) значений свечей. Молли постоянно использует стратегию трехбарового выхода, внутренне соглашаясь с перспективой определенного числа убыточных сделок и мизерных прибылей и вместе с тем рассчитывая на несколько крупных удач.

Что вы можете сказать по этому поводу? Похожи ли вы на Эллиота? Предпочитаете ли торговать на основании более-менее субъективного анализа? Или у вас больше общего с Молли? Возможно, вы едины с ней в желании руководствоваться четко дефинированными правилами трейдинга, исключающими свободу действий, но зато облегчающими следование вашей торговой системе.

Выбор игрового поля.

Выбор временного масштаба трейдинга во многом определяется особенностями вашей жизненной ситуации. Из вас не выйдет специализирующегося на пятиминутных графиках скальпера, если вы не можете проводить за компьютером четыре-пять часов в день. Только использование программы автоматического закрытия краткосрочных позиций позволяет сократить время пребывания за компьютером. Но даже если вы в состоянии уделять четыре-пять часов в день трейдингу, не стоит тратить их на работу по мелкомасштабным графикам. Многим трейдерам легче взглянуть раз в день на графики для того, чтобы определиться с ситуацией, вбить ордера в торговую платформу и удалиться по своим делам. Временами бывает, что после нескольких лет такого рода трейдинга успешные трейдеры переходят на более мелкие временные масштабы. Общее правило гласит: торговля по мелкомасштабным графикам имеет крайне низкий допустимый предел погрешности.

Работа по пятиминутным и пятнадцатиминутным графикам требует чрезвычайной точности и решительности при исполнении сделок. Лучше всего можно понять это с помощью наглядного примера. Решившись торговать по пятиминутному графику валютной пары EUR/USD в расчете на 10 пипов прибыли, вам придется заплатить за сделку высокую цену. Спред (разница между ценой покупки валютной пары EUR/ USD и ценой продажи этой пары) по этой валютной паре не очень велик - скажем, 2 пипа, - но из этого следует, что нужно заработать 12 пипов для того, чтобы положить в карман 10. Следовательно, комиссионный сбор по сделке составят 16 процентов (мы получим их, разделив 2 пипа на 12). Это очень большие комиссионные.

А если вы работаете по дневному графику валютной пары EUR/USD и замахиваетесь на 100 пипов прибыли, для покрытия комиссионных надо будет отыграть у рынка 102 пипа. В таком случае, в процентном выражении общий размер комиссионных составит всего лишь 1,9 процента - существенное сокращение стоимости сделки. Долгосрочная торговля не только дешевле, но и легче в плане исполнения. Скажем, при инициировании позиции по дневному графику можно слегка промахнуться и открыться по чуть худшей - пипа на три - цене; в такой ситуации вместо 100 пипов прибыли придется довольствоваться 97-ю. Это означает трехпроцентное сокращение прибыли -ничего хорошего, но такое несчастье ваш торговый счет наверняка переживет. Если такого рода неудачное исполнение имеет место при краткосрочной сделке, проскальзывание в 3 пипа означает 30-процентное сокращение прибыли. Постоянное сокращение прибыли на треть может опрокинуть используемую вами торговую систему в пучину нерентабельности.

Выбор за вами - вам решать, обладаете ли вы достаточным опытом торговли, свободным временем и ментальной устойчивостью для постоянной работы по графикам мелкого масштаба. В отсутствие чего-либо из вышеперечисленного лучше торговать по долгосрочным позициям.

Образ жизни трейдера.

Как видите, обращение с торговой системой подразумевает нечто большее, нежели просто предпочтение, отдаваемое настройкам последнего поцелуя перед хвостом кенгуру или часовым графикам перед недельными. Важно не только решить, чем торговать, но и разработать четкие правила обращения с торговой системой. Заблаговременное определение всех переменных вашей системы поможет пережить тяжелые времена, которые непременно случаются в жизни трейдеров. Потери по счету, серии убыточных сделок и невезение - все поддается управлению, когда в вашем распоряжении находится действенная и четко определенная система трейдинга.

И напоследок одно замечание касательно ваших успехов. При обдумывании параметров торговой системы много внимания обычно уделяют проблеме снижения подверженности риску. Однако стоит задуматься и над тем, как вы будете вести себя после беспрецедентно успешной серии сделок. Возьмете ли перерыв для того, чтобы отпраздновать победу? Снимете ли с торгового счета часть заработанных денег, на которые сделаете себе подарок? Никогда не отказывайтесь отмечать заслуженный триумф.

Определение вашей торговой системы.

Подведем некоторые итоги. Создание торговой системы включает в себя несколько аспектов. Ответы на нижеприведенные вопросы помогут довести до нужных кондиций вашу торговую систему и определиться с правилами, благодаря чему вы окажетесь готовыми ко всем ситуациям еще до того, как они возникнут. Если ваша торговая система способна выдать ответы на все эти вопросы, значит, вы неплохо поработали и в вашем распоряжении находится прекрасная система трейдинга.

• Кем вы являетесь: рыночным специалистом или специалистом торговли? • Сколько часов в день вы можете позволить себе проводить за экраном компьютера? • На какой торговой сессии (европейской, азиатской или североамериканской) вы работаете? • По каким временным масштабам вы торгуете? • Какие торговые настройки используете для работы? • Какие стратегии выхода используете? • Какую степень свободы интерпретации вы позволяете себе при открытии позиций? • Какую степень свободы интерпретации вы позволяете себе при закрытии позиций? • Каков уровень максимально допустимого риска по сделке? • Каковы максимальные недельные ограничения убытков? • Каковы максимальные месячные ограничения убытков? • Каковы ваши действия после серии неудачных сделок? • Как вы восстанавливаете уверенность в собственных силах после максимально допустимых убытков? • Каким образом вы заботитесь о поддержании своей физической формы? • Каким образом вы заботитесь о поддержании своей психологической формы?