Глава 13. Вездесущая автоматизация.

Не утоните в анализе.

Поскольку я написала книгу «FOREX на пять часов в неделю », у читателей может возникнуть мысль о том, что валютный трейдинг – да и любой иной вид спекулятивной торговли финансовыми инструментами – может иметь характер работы на половину ставки. Это неверно. Полная занятость в приложении к трейдингу должна означать, что приносимый им доход полностью замещает доход, полученный от работы, занимающей полный рабочий день. Однако каким-то непостижимым образом полная занятость в трейдинге превратилась в протекающую на фоне хронической бессонницы 12-ти или даже 16-часовую гонку на выживание.

Давайте условимся, что полная занятость в трейдинге означает генерирование дохода, сопоставимого с заработной платой служащего, проводящего в офисе полный рабочий день. Тот, кто в состоянии оплачивать счета заработанными на рынке деньгами, может считаться работающим на полную ставку безотносительно к количеству проводимых за торговым терминалом часов.

Я подняла этот вопрос, поскольку уверена, что рано или поздно вы углубитесь в дебри всемирной паутины и станете посещать различные трейдерские чаты и форумы, на которых обсуждаются механические системы торговли. Полагаю, некоторые из них оказываются плодотворными для некоторых, но со всей уверенностью заявляю, что большинство таких систем совершенно бесполезны. Задумайтесь вот над чем: если в вашем распоряжении имеется система, работающая на 100 процентов автоматически по принципу «запусти и забудь », станете ли вы делиться с кем-нибудь информацией о ней? Скажете: «Да», – окажетесь лжецом. Вы будете без лишнего шума пользоваться приносящим прибыль методом до тех пор, пока он работает. Именно так поступают все трейдеры, в распоряжении которых находятся эффективные механические системы. То же самое относится и к аналитикам на FOREX. Выполняющие аналитическую работу люди, как правило, не торгуют. Они хорошо выглядят перед камерой, умеют повязывать галстуки и имеют дипломы престижных университетов. Встречаются такие – их ничтожное меньшинство – которые не только разглагольствуют, но и торгуют. Предметом их аналитических усилий служит правая сторона графиков. Так они позиционируют себя, занимаясь прогнозированием будущих событий… и ни слова о том, что уже случилось!

Главная проблема большинства систем в том, что после их поступления в продажу можно смело рассчитывать на то, что в течение следующих нескольких дней они перестанут работать. Пишу это, а в голове вертится мысль о недавно вошедшей в моду системе. Название ее не столь важно – даже если вы прочитаете эту книгу спустя пять лет после ее опубликования, ситуация не изменится ни на йоту. За эти годы еще штук десять таких механических систем успеют завоевать широкое признание перед тем, как кануть в небытие. Но я хочу привести здесь реальный пример, дабы вы не посчитали мою критику механических систем безосновательной. Есть много прекрасно функционирующих систем, но приобрести их нельзя – вы даже не сможете узнать об их существовании. Владельцами и единственными пользователями эффективных механических систем являются хеджевые фонды.

Уникальность системы, о которой я расскажу, уже в том, что она работала и приносила прибыль. Обратите внимание на прошедшую форму глагола – суть в том, что в какой-то момент владельцы решили продать ее и свернули шею курице, несущей золотые яйца. Строго говоря, позиционировать пущенный в продажу продукт в качестве системы нельзя, назовем это, за неимением лучшего слова, новинкой.

Позвольте рассказать вам о трейдерах, взявших на вооружение Систему исполнения мелких заказов (SOES – Small Order Execution System), этих трейдеров начали называть бандитами. Возможно, вам приходилось слышать об этой системе. Появившаяся в 1994-95 годах система была предшественницей прямого исполнения ордеров (direct order execution) и внебиржевых торговых систем, таких как ECN (Electronic Communication Networks). В те времена интернет еще только набирал обороты, и фондовые трейдеры постепенно отказывались от телефонных звонков брокерам в пользу покупки акций через SOES. Не получи столь широкое распространение системы прямого выставления ордеров посредством работающих в режиме он-лайн брокерских контор, эти SOES-бандиты продолжали бы делать свое черное дело.

Как только большие парни теряли бдительность, они тут же изменяли цены покупки и продажи акций. Владельцы SOES удачно воспользовались новым способом выхода на рынок и транспарентностью собственного потока ордеров, что позволило им удачно скальпировать, играя на разнице котировок различных брокерских фирм. И это хорошо работало, правда, до поры до времени!

Мы прекрасно понимали, что наши дни сочтены. Вечеринка закончилась, как только большие парни разобрались с особенностями работы SOES и с тем, сколько денег им стоила активность этих размножавшихся с быстротой кроликов бандитов. Следует отметить, что в их деятельности не было ничего противозаконного. Прозрачность последнего обновления котировок и возможность перенаправления своих ордеров на запаздывающие цены покупки и продажи приносила щедрые плоды. Пробудиться маркет-мейкеров от спячки заставил бешеный рост числа разбойничающих субъектов. Уровень транспарентности и механизм доступа на рынок никогда не волновал больших парней до тех пор, пока не появилась SOES. А теперь вернемся на валютный рынок и к работающим автоматическим системам.

Механические системы торговли на рынке FOREX напоминают мне о SOES. Бандиты не открывали позиции с учетом превалирующих тенденций – они вообще не обращали внимания на действия цены. Они извлекали выгоду из конкретного события – запаздывающего обновления котировок на покупку и продажу, – и, пока маркет-мейкеры соображали, что к чему, игра была кончена. В определенном смысле это была уловка, пользоваться которой в течение длительного времени было невозможно. Популярная в наше время система для FOREX относятся к тому же разряду. Она извлекает выгоду из того, что во время сверки данных в течение дня многие брокерские компании, стремясь сохранить стабильность спреда в 3–5 пунктов по главным валютам, отказываются от его увеличения в периоды, когда банкам приходится его расширять. Конец истории оказался банальным. Храни создатели системы молчание, продолжай они зарабатывать деньги на своем преобразованном в систему открытии, я сейчас не писала бы об этом, так как никогда не узнала бы о существовании приносящей стабильный доход системы! Но нет, вместо этого они стали продавать систему, и повели себя так же, как владельцы SOES, начавшие писать книги и выступать с семинарами. Когда все узнают о системе – она перестает работать.

Если у вас имеется собственная автоматическая система – наслаждайтесь плодами ее работы, пока сохраняется такая возможность. Если она приобретена на каком-то сайте и продолжает работать – благодарите счастливую звезду и считайте дни, оставшиеся до ее кончины. Я слишком долго нахожусь в игре, и повидала огромное количество разнообразных систем и уловок. Стиль моего трейдинга дискретен. Основанием для принятия торговых решений для меня является интерпретация ценовых движений. Поскольку интерпретация по сути своей субъективна – скольких людей не обучи, ее все равно невозможно систематизировать.

Сколь бы сильным не было искушение позволить системе выполнять всю работу за вас, подходите к вопросу с позиции здравого смысла. Трейдинг не может происходить по принципу запусти и забудь. Даже системным трейдерам время от времени приходится настраивать свои автоматические системы.

Не следует путать автоматизацию торгового анализа с его систематизацией. Автоматизация относится к действиям, которые я совершаю. Я стремлюсь максимально автоматизировать все домашние задания , которые мне приходится выполнять. Начинать следует с работы над графиками.

Инструменты для анализа графиков.

Новичкам следует начинать работать с недорогими системами для графического анализа. Не думайте, будто я призываю вас начинать карьеру в трейдинге сквалыгой – просто тяжелым трудом заработанные доллары надо тратить с умом. В первую очередь, само собой разумеется, необходимо позаботиться о финансировании торгового счета. Это потребует наибольших усилий и трат. Я использую несколько информационных систем, стоимость которых невелика, а качество подачи данных и анализа – довольно высокого уровня. Впрочем, новичкам, возможно, нет резона начинать работать с используемой мной платформой eSignal. Я являюсь большой поклонницей платформы МТ4 (MetaTrader 4 ), за нее ничего не надо платить, и она позволяет подключать автоматические модули – программное расширение для инструментов технического анализа. На сайте eSignal.com можно оформить соглашение на бесплатное 30-дневное пользование пробной версией платформы. Моим контактным лицом в компании является Скотт Уилкс (Scott Wilks), с ним можно связаться по телефону 800-322-1819. Платформу МТ4 легко отыскать в сети, она доступна на целом ряде сайтов брокерских компаний, ее можно также скачать с сайта metaquotes.net. В моем персональном блоге я разместила свою программу GRaB для Волны под платформу МТ4.

МТ4 является бесплатной информационной платформой, на начальных этапах трейдинга она идеально подходит для обучения азам технического анализа и для овладения навыком выставления различного типа ордеров (для этого лучше всего воспользоваться демонстрационной версией платформы). Позже вы сможете перейти к торговле мини-лотами (некоторые брокеры дают котировки даже по микро-лотам). Советую продолжать работу по мини-лотам до тех пор, пока вы не обретете уверенность в плане применения трейдинговой методологии и обращения с торговой платформой.

Ценовые цели прибыли.

Я расскажу об одном из лучших – и сравнительно недорогих – инструментов, посредством которого достигается высокая степень автоматизации подготовительной работы. Это программа Autochartist. С помощью программы Autochartist и платформы МТ4 можно добиться многого. Нескольких бесплатных подключаемых программ и настроек для входа в рынок, о которых вы уже узнали из предыдущих глав, вполне достаточно для управления одновременно несколькими позициями. Мы уже обсудили прекрасно работающие Линии Lazy Days , однако помимо них существуют иные способы выявления на графиках уровней принятия решений. Рассмотрим эффективный метод использования краткосрочных целей для фиксации прибыли (также известных как области прогноза (forecast areas)) при разработке торговых настроек для долгосрочных движений.

В качестве примера воспользуемся статическими уровнями (потолком) и выясним способы подтверждения этих ценовых точек с помощью целей для фиксации прибыли и импульсных движений на краткосрочных графиках. Нередко приходится наблюдать ситуацию, которую я называю «из одного следует другое»: импульсное движение на краткосрочном графике приводит к открытию новой позиции по той же валютной паре, но уже на основании показаний другого, более масштабного графика. Вопрос, которым следует задаться при рассмотрении нижеследующего примера, звучит следующим образом: «Будет ли продолжаться усиление доллара США?». От ответа зависит, сумеет ли пара USD/CHF еще раз найти сопротивление в районе двойной вершины с пиками на уровнях 1.1715 и 1.1740 (см. Рис. 13.1).

Старая линия восходящей тенденции, совпадающая с границей асимметричного треугольника, была дополнена новой линией, формированию которой способствовала слабость цены на начальной стадии образования модели. Модель та же самая, а уровень поддержки новый: нас здесь в первую очередь интересует сила уровня сопротивления.

Рыночный цикл теперь даже четче проглядывается – цена продолжает консолидироваться, швейцарский франк продолжает падать на фоне общего усиления индекса доллара США. Потолок по доллару США оказывается ключевым уровнем, на котором трейдеры получают очередной шанс трансформироваться в медведей, которые отгонят цену от верхней границы ценового диапазона 1.1715-1.1740. Потолку придает прочность расположенный непосредственно над ним психологический уровень сопротивления на 1.1750.

Рисунок 13.1. 4-часовой ценовой график валютной пары USD/CHF с программой для Волны в платформе МТ4.

При переходе на часовые графики мы обнаруживаем хорошо сформировавшуюся модель восходящего клина, заканчивающегося резким взлетом пары USD/CHF. Техническая модель и прорыв подтверждают то, что нам уже известно: доллар США дорожает относительно швейцарского франка. Здесь находится область прогноза, которая помогает разобраться с графической моделью на 240-минутном графике (см. Рис. 13.2).

Рисунок 13.2. 60-минутный временной масштаб для валютной пары USD/CHF. Источник: ©Autochartist.

Область прогноза на модели восходящего клина расположена между уровнями 1.1720 и 1.1740. Здесь вероятно формирование краткосрочного потолка цены в соответствии с ожидаемым развитием ситуации. Это тождественно уровню сопротивления, который, в свою очередь, совпадает с двойной вершиной на 240-минутном графике.

Как насчет еще одного примера настройки «из одного следует другое »? График сырой нефти на Рис. 13.3 показывает пробитие уровня поддержки (40 долларов США за баррель), вокруг которого, начиная с 20 января, колебалась цена. В нормальных условиях между фьючерсом на сырую нефть и фьючерсом на индекс доллара США существует инверсивная корреляция. В данном случае говорить о нормальном рынке не приходится, поэтому, как видим, ценовые движения по сырой нефти и доллару США не синхронизированы, как обычно. На это существенное обстоятельство обязательно следует обратить внимание трейдерам, которые специализируются на торговле валютной парой USD/CAD.

Рисунок 13.3. Ценовые графики фьючерсов на сырую нефть и индекс доллара США. Источник: © eSignal.

Из представленной на графике полугодовой картины видно, что в недавнем прошлом корреляция между двумя этими инструментами имела традиционный для них инверсивный характер, однако затем произошло выравнивание движения по нефти, тогда как доллар США продолжал дорожать на покупках, связанных с его статусом валюты-убежища. Так или иначе, рост американского доллара указывает на вероятность сохранения нейтральной или медвежьей стадии рыночного цикла по сырой нефти. При усиливающемся долларе США надежды на подъем цены на нефть представляются призрачными.

Сразу несколько валютных пар испытывают на себе воздействие рынка сырой нефти. В первую очередь это относится к товарной валютной паре USD/CAD. Понятие товарной валюты может слегка ввести в заблуждение, если принять во внимание прямой или косвенный эффект, оказываемый на них индексом доллара США, сырой нефтью, золотом, индексом цен на сырьевые товары, индексом Доу-Джонса и фьючерсами на процентные ставки Федерального Резерва.

Прорыв уровня сопротивления на краткосрочном (15-минутном) графике валютной пары USD/CAD отражает пробитие уровня поддержки на отметке 40 долларов за баррель по фьючерсу на сырую нефть с поставкой на следующий месяц. Торговая настройка, которую мы обсуждаем, выходит за рамки графической модели и ставит в центр внимания область прогноза – ее следует классифицировать как завершенную модель , то есть как модель, вышедшую за собственные границы (см. Рис. 13.4).

Рисунок 13.4.15-минутный ценовой график валютной пары USD/CAD. Источник: ©Autochartist.

После прорыва по завершенной модели программа Autochartist создает на графике затененный участок, указывающий на область прогноза, где после прорыва вверх вероятно столкновение цены с областью сопротивления (после прорыва вниз, наоборот, с областью поддержки). Есть способы использования этих областей прогноза, наносимых на график автоматической программой, для определения направления следующего ценового движения. В приводимом примере текущий уровень поддержки и консолидация цены над областью прогноза свидетельствуют в пользу дальнейшего роста цены по дневным графикам. Вместе с тем пробитие этой области вниз станет знаком слабости этой валютной пары (см. Рис. 13.5).

Рисунок 13.5. Дневной ценовой график валютной пары USD/CAD. Источник: ©Autochartist.

Если цена 40 долларов за баррель сырой нефти превратится в уровень сопротивления, а индекс доллара США отправится вверх к уровню 86.00, то канадский доллар по всей вероятности будет продолжать снижаться относительно доллара США. Два этих рынка – при условии сохранения текущих движений – вполне могут протащить цену пары USD/CAD сквозь уровень сопротивления понижающейся тенденции треугольной формации, которая сформировалась на дневном графике. С учетом уровня поддержки и идентифицированной автоматической программой области прогноза можно рассчитывать на активные покупки после прорыва, которые помогут подъему валютной пары USD/CAD.

Пятнадцатиминутные торговые настройки.

При поиске возможности для не очень рискованного краткосрочного входа в высоковолатильный рынок лучше всего заняться 15 и 30-минутными графиками. Но в отсутствие серьезных движений на долгосрочных графиках (например, в период консолидации индекса доллара США) разумнее на время отказаться от работы с мелкими временными масштабами – если, конечно, вы не отдаете без веских на то оснований предпочтение работе с определенными временными масштабами. Графические модели, вырисовывающиеся на 15-минутных графиках, чрезвычайно полезны при краткосрочных и агрессивных торговых настройках.

У меня нет манеры зацикливаться в работе на каком-то конкретном временном масштабе. При обдумывании сделки первоочередное внимание надо уделять торговой настройке, а не временному масштабу графика. Однако же при движении цены на крупномасштабных графиках в диапазоне или в ожидании агрессивных коррекций трендов я часто концентрируюсь на 15-минутных графиках.

Ну а если к тому же принять во внимание чрезвычайно высокую эффективность импульсных торговых настроек на 15-минутных графиках! Когда получасовые или часовые графики не дают картины консолидационных стадий, вход в рынок после пробитий вверх или вниз единственно возможен по 15-минутным графикам.

В плане свинговых и импульсных торговых настроек для рыночных входов я считаю 15-минутные графики самыми подходящими, ведь именно на этом временном масштабе появляются первые оповещения о близости движения – сигналы о краткосрочной силе или слабости цены. Можно попасть впросак с одной-единственной торговой возможностью, действуя слишком агрессивно и входя в рынок слишком рано. Главное – разобраться во временном моменте!

Рассмотрим несколько прекрасных 15-минутных торговых настроек с помощью программы Autochartist.

На Рис. 13.6 изображено пробитие, за которым последовало определенное развитие движения. Я остановила выбор на этом графике, поскольку текущая цена находится в пределах области прогнозов, играющей роль сопротивления. Если на этом временном масштабе начнется коррекционный откат, представятся неплохие возможности для открытия позиции по 1.3730 или 1.3760.

Рисунок 13.6.15-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Источник: ©Autochartist.

Я люблю такие картинки, так как по любой трендовой торговой настройке существует три возможных сценария входа, два из которых мне особенно нравятся. В первую очередь следует рассматривать сценарий входа в рынок по тренду. Подстерегайте цену на линии сопротивления нисходящей тенденции (зеленая), у которой можно ожидать рост объемов продаж. Еще один подходящий сценарий для входа в рынок может возникнуть в случае пробития зеленой линии вверх и разворота тенденции (см. Рис. 13.7).

Показанная на Рис. 13.8 торговая настройка по осси схожа с той, что мы рассмотрели по канаде. Правда, в случае с парой AUD/USD мы имеем восходящую тенденцию, у линии поддержки (синяя) резонно ожидать рост объемов покупок.

Рисунок 13.7.15-минутный ценовой график валютной пары USD/CAD. Источник: ©Autochartist.

Рисунок 13.8.15-минутный ценовой график валютной пары AUD/USD. Источник: ©Autochartist.

Графики на Рис. 13.9 и 13.10 показывают торговые настройки по краткосрочным (15-минутным) графическим моделям. Медвежьи флаги сужаются вверх, каналы предоставляют возможность для коротких продаж. Сигнал на открытие короткой позиции возникает при пробитии уровня поддержки восходящего тренда. Формирование такого типа моделей возможно на стадиях консолидации и распределения. В данном случае мы имеем дело с распределением. Торговый сигнал для флага всегда противоположен направлению угла полотнища. Медвежьи углы сужаются вверх, тогда как бычьи углы – вниз.

Рисунок 13.9.15-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Источник: ©Autochartist.

Рисунок 13.10.15-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Источник: ©Autochartist.

На Рис. 13.11 и 13.12 мы наблюдаем результат 15-минутной модели медвежьего флага. Можно ли отыскать на этих графиках какие-нибудь иные торговые настройки, созданные непосредственно трендом? Нисходящая тенденция, оформившаяся после медвежьего пробития, направлена вниз в промежутке между четырех– и шестичасовым углом Волны , она предоставляет неплохие возможности для свинговых торговых настроек в рамках понижающегося ценового канала.

Рисунок 13.11.30-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Источник: ©Autochartist.

Рисунок 13.12.30-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Источник: ©Autochartist.

При извлечении выгоды из нисходящей тенденции лучше всего использовать краткосрочные графики, так как на крупномасштабных (дневных) графиках движение цены носит боковой характер. В такой неопределенной ситуации трудно рассчитывать на импульс, достаточно сильный для того, чтобы оказать влияние на более масштабные (180 и 240-минутные) внутридневные графики.

Ожидайте на 30-минутном графике сигнала к открытию коротких позиций между уровнями 1.4435 и 1.4450. Нисходящая тенденция на этом временном масштабе будет сохраняться до тех пор, пока не произойдет выравнивание цикла (наблюдайте за Волной) или пока цена не окажется выше уровня 1.4500.

Для торговли по тренду существует немало хорошо работающих трендовых моделей, но как быть при разворотных моделях? Как разобраться с тем, стоит ли продолжать следовать в русле тенденции? Те же самые трендовые модели помогут вам определять моменты разворота цены так же эффективно, как и сценарии свинговых сделок. Для примера воспользуемся часовым графиком валютной пары GBP/USD и рассмотрим два сценария реальных сделок (см. Рис. 13.13 и 13.14). В первом случае мы имеем дело с восходящим клином – графической моделью продолжения движения.

На 60-минутном графике кейбл карабкается вверх в пределах модели восходящего клина при восходящей внутридневной тенденции. Это именно то, что я ищу, когда хочу торговать по тенденции.

Зеленые (более светлые)свечи указывают на то, что цена находится над Волной , впрочем, в подобных ситуациях дополнительных визуальных подтверждений не требуется, поскольку явно проглядывается серия повышающихся ценовых минимумов (уровней поддержки).

Здесь надо дождаться коррекционного отката, который станет торговым сигналом для открытия длинной позиции. Откат к чему? Идеально было бы дождаться уровня поддержки в виде верхней линии Волны , но она расположена намного ниже текущих цен. Решением могут стать коррекционные уровни по числам Фибоначчи, рассчитанные по последнему крупному движению (см. Рис. 13.15).

Я не являюсь большой любительницей входов в рынок на 25-процентном коррекционном уровне (слишком мелок) и предпочитаю 38,2-процентный уровень по числам Фибоначчи, к тому же рядом с ним расположен важный психологическии уровень 1.5100-«00».

Рисунок 13.13. 60-минутный ценовой график валютной пары GBP/USD. Источник: ©Autochartist.

Рисунок 13.14. Ценовой график GBP/UK (фунт стерлингов). Источник: © eSignal.

Рисунок 13.15. Ценовой график GBP/UK (фунт стерлингов). Источник: © eSignal.

Что происходит при ослаблении тенденции и ее развороте? Как уловить момент изменения настроя и переключиться на разворотный лад ? Вычерченные мною на графике линии восходящего тренда являются линией поддержки восходящей тенденции и повышающейся линией поддержки восходящего клина (см. Рис. 13.16).

Рисунок 13.16. Ценовой график GBP/UK (фунт стерлингов). Источник: © eSignal.

Наблюдая за резким обвалом кейбла , пробившего уровень поддержки восходящего клина, должно быть, вы задаетесь вопросом: «А что теперь ?»

Две проведенные линии восходящей тенденции можно считать ключевыми в плане разворота и обвала, с учетом их следует выстраивать торговые планы сделок по развороту на технической модели клина.

Запомните, что с каждой трендовой моделью можно работать как с точки зрения следования тенденции, так и по реверсивным сценариям. В данном случае представлены обе возможности.