Один день с валютной парой EUR/USD.

Почасовой график ценовых диапазонов движения файбера (вы уже знаете, что это EUR/USD, не так ли?) распланирован по 24-часовой разбивке, увязанной с Восточным стандартным временем. При анализе графика не забывайте о времени начала и завершения работы в каждом из крупных финансовых центров. Помните о том, что файбер представляет Европу и Соединенные Штаты (см. Рис. 7.1).

Рисунок 7.1. 24-часовой график ценовых диапазонов движения по валютной паре EUR/USD. Источник: ©Autochartist.

Особое внимание следует уделить следующим часам: 17:00 – время начала работы в Сиднее; 18:00 – Токио начинает разогрев перед торговым днем; затем следует скачок к 2:00 часам утра – в дело вступает Франкфурт, и возникает наложение азиатской и европейской сессий. Обратите внимание на максимумы, минимумы и средние значения баров. Еще раз напоминаю, что 23:00 часа является нетипичной аномалией, не имеющей ничего общего с исторической нормой. Что можно узнать о характере торговли этой валютной парой – наиболее активной среди всех пар – при почасовом анализе торговли? В какое время суток эта пара наименее активна? Четко видно, что наименьший уровень волатильности приходится на отрезок между 16:00 и 22:00 часами. Проигнорировав аномалию на 23:00 часа, можно увидеть, что активность остается приглушенной до 2:00 часов по Восточному стандартному времени (8:00 часов по Франкфурту). Насколько активно ведет себя эта пара на азиатской сессии? Нельзя сказать, чтобы слишком. Как насчет 8:00, 9:00 и 10:00? Это часы прайм-тайма , в которые Нью-Йорк совпадает с Франкфуртом и Лондоном. Помимо всего прочего, в это время публикуется большинство экономических показателей США, оказывающих сильное воздействие на котировки американского доллара. Именно поэтому столь важен отрезок между 7:00 часами вечера и часом ночи по Восточному стандартному времени. В сущности, его можно было бы ужать до промежутка между 8 вечера и полуночью, но делать этого не стоит – возможность реализации определенных настроек и поведение цены стоят того, чтобы садиться за рабочий компьютер чуть раньше и выключать его на час позже.

Если вы сомневаетесь в том, что в плане придания направления EUR/USD Европа и Соединенное Королевство зависят от мнения США, взгляните на затишье, царящее в 5:00, 6:00 и 7:00 часов. После того, как в 4:00 часа по Восточному стандартному времени заканчивается азиатско-европейское наложение и на терминалы брокеров поступает последняя волна ордеров из Сиднея, Токио, Гонконга и Сингапура, нетрудно заметить, что трейдеры во Франкфурте и Лондоне ждут, пока их нью-йоркские коллеги очнутся от сна и приступят к работе.

И это несмотря на то, что на Европу и Великобританию приходится около 40 процентов всех объемов валютных сделок. О чем это говорит? Если вам не лень просиживать за компьютером от закрытия Азии до открытия американского рынка, вполне допустимо дождаться 7:00 часов утра по Восточному стандартному времени. Вот почему я отказываюсь вскакивать с постели в 2:00 часа ночи!

Необходимо добавить к сказанному, что бывают дни, когда настройки срабатывают между 2:00 и 4:00 часами. Я не принижаю значение Европы и Соединенного Королевства! Просто движения часто не получают продолжения до тех пор, пока не начнется прайм-тайм.

Часы затишья в этой схеме пипсового движения также нуждаются в определении с помощью программы PowerStats. Обратили ли вы внимание на снижение волатильности после 10:00?

Оно происходит вследствие того, что эффект воздействия уже вышедших экономических новостей (в случае, если опубликование таковых было запланировано в данный день) уже полностью учтен ценой. С наступлением в Лондоне 5:00 часов вечера (12:00 часов по Восточному стандартному времени) торговля в Нью-Йорке затихает и на рынке воцаряется штиль.

Резкие всплески в 2:00 и 3:00 часа отражают воздействие решений Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной Резервной системы (FOMC – Federal Open Market Committee) относительно процентных ставок и сопутствующие заявления. Сообщения о решениях поступают на ленты информационных агентств в 14:15 часов по Восточному стандартному времени. Напоминаю, что график отражает полугодовую историю движений, поэтому в нем наверняка учтены результаты нескольких заседаний Комитета.

Теперь перейдем на более свежие события и посмотрим, как развивались события в 2:00 и 3:00 в течение одного месяца. Обратите внимание на резкий рост волатильности ценовых движений по сравнению с предыдущими шестью месяцами. Об этом можно судить по вертикальной оси. Верхний предел месячного графика составляет 140 пунктов, тогда как шестимесячного – немногим больше 100 пунктов (см. Рис. 7.2).

Обратите внимание на то, что максимум достигнут на азиатской сессии в 23:00 часа.

Еще одно важное обстоятельство, связанное с пониманием диапазона пипсовых движений, относится к возможности смены действующих лиц: в разные месяцы роль самой волатильной пары играют разные валюты. Возможно, вы уже заметили это в процессе анализа дневных графиков, но статистические данные, помогающие идентифицировать верхние и нижние границы ценового диапазона, могут быть чрезвычайно полезны при определении коэффициента риск/прибыль.

Мы рассмотрели всего лишь одну валютную пару на примере двух графиков – месячного и шестимесячного, но даже столь краткий анализ дает представление о быстроте, с какой выявляются прошлые и настоящие особенности поведения пары. Представьте, сколь ценны такого рода наблюдения при управлении рисками. Однако как лучше использовать эту информацию для прогнозирования движений и уровня волатильности? Судьба позиции, которую трейдер открывает в 5:00, сильно отличается от сделки, инициированной в 10:00!

Рисунок 7.2. График часовых ценовых диапазонов движения валютной пары EUR/USD в течение месяца. Источник: © Autochartist.