Индикаторы тенденции.

Движущие, или скользящие, средние.

Существуют три типа скользящих средних:

• простые, или среднеарифметические, скользящие средние (Simple Moving Averages, SMA);

• линейно-взвешенные скользящие средние (Linearly weighted Moving Averages, LMA); используются редко;

• экспоненциальные скользящие средние (Exponentially smoothed Moving Averages, EMA), применяются наиболее часто.

Скользящее среднее – это график усредненной цены, он представляет собой линию, налагаемую на график этой цены.

Как работает скользящее среднее?

• Если график индикатора пересекает график цены снизу вверх – это сигнал на покупку.

• Если график индикатора пересекает график цены сверху вниз – это сигнал на продажу.

Достоинства скользящих средних:

• легко определить направление тренда;

• можно использовать в качестве линии поддержки или сопротивления.

Если графическая линия поддержки совпадает с математической (то есть с линией скользящего среднего), то это сильнейшая зона поддержки, от которой, скорее всего, начнутся покупки. И по аналогии – если графическая линия сопротивления совпадает с математической, то эта зона является привлекательной для продаж.

Период скользящих средних определяется опытным путем по истории движения валюты. Для каждого временного периода и каждой валютной пары необходимо подбирать свой период скользящих средних (рис. 9.1).

РИС. 9.1. MA, MACD и параболическая система.

К недостаткам скользящих средних можно отнести систематическое запаздывание сигналов.

Схождение-расхождение скользящих средних.

Схождение-расхождение скользящих средних (Moving Averages Convergence Divergence, MACD) представляет собой простой осциллятор от двух экспоненциально сглаженных скользящих средних. Изображается в виде линии (см. рис. 9.1).

Чтобы четко обозначить благоприятные моменты с периодами 12 и 26 для покупки или продажи, на график MACD наносится сигнальная линия – 9-периодное скользящее среднее индикатора.

Как это работает?

Пересечение линий MACD и сигнальной линии является сигналом на покупку или продажу. Где пересеклись линии, туда и движется цена. Здесь проявляется свойство MACD как трендового индикатора.

На мой взгляд, этот индикатор очень хорошо и наглядно показывает дивергенцию. Дивергенция – это расхождение между значением цены и значением индикатора.

То есть мы принимаем за аксиому вывод 1 о том, что индикатор повторяет движение цены, и, исходя из этого, вправе предположить, что если цена идет вверх на графике и показывает пик, индикатор идет за ней и вырисовывает такой же пик. Если же индикатор не дотягивает до максимума, значит, он улавливает, что у быков уже недостаточно сил, чтобы двигать цену выше, и возможна коррекция. Это и называется расхождением (дивергенцией). Аналогично и с нисходящим движением. При этом часто дивергенция на индикаторе совпадает с сильными уровнями поддержки или сопротивления на графике цены, что и является для нас определенным сигналом для работы на отскок. То есть необходимо рассматривать совокупность сигналов, а не увидев дивергенции, показывающей направление вниз (вверх), срочно бросаться в рынок...

Часто дивергенцию используют в качестве сигнала входа в рынок по тренду или для добавления позиций.

Допустим, тренд доллара-иены идет вверх, причем как текущий, так и долгосрочный. A MACD тоже рисует бычью дивергенцию вверх... Если вы увидели, что час закрылся ниже прошлого, a MACD – выше прошлого минимума, сразу покупайте! Делайте это в первые же секунды следующего часа, может, даже в конце того же часа; хоть он еще и не закрыт, но уже все видно и все ясно. Разница между трендовыми и контртрендовыми дивергенциями огромна. По тренду это повод купить от сильной поддержки (либо продать от сопротивления) или повод добавиться, что против тренда рискованно. Развернуть тренд из-за какой-то дивергенции на индикаторе? Вот так взять и перевернуться? Это трудно!

Недостаток MACD – запаздывание сигналов.

Параболическая система.

Эта система была разработана в качестве механической системы постановки стоп-лоссов. Допустим, вы имеете прибыльную позицию 100 пунктов. При этом вы ожидаете дальнейшего движения цены в вашу сторону то есть увеличения прибыли, и закрывать позицию не торопитесь. У вас возникает вполне законный вопрос: где же поставить стоп-лосс, чтобы защитить свою прибыль от возможного разворота цены против вас и что для вас будет являться сигналом на фиксацию прибыли? Этот индикатор очень наглядно демонстрирует уровни постановки стоп-лоссов.

Параболическая система на рис. 9.1 показана точками, которые расположены под графиком цены, если цена идет вверх, и над графиком, если цена идет вниз. Поскольку эта система показывает уровни стоп-ордеров, точка – это то значение цены, на которой необходимо ставить стоп-лосс, но не точно на ней, а отступив от нее, как минимум, на величину спреда.

Сигналом для совершения сделки на основании линии параболической системы служит пересечение с ней графика цены. Этот момент сигнализирует либо о развороте тренда, либо о его временной стабилизации. Другой сигнал линии параболической системы – ее направление, которое характеризует текущую тенденцию: в случае положительного наклона линии параболической системы это бычий тренд, в противном случае – медвежий.

К достоинствам параболической системы относится то, что она реагирует на изменение цен во времени, позволяя определить направление тенденции и время заключения сделки.

Выделяют два периода жизни линии параболической системы – зрелость и старость. С их учетом и надо воспринимать сигналы.

В зрелом периоде график цены, как правило, идет параллельно линии параболической системы, а в «старости» эти графики начинают сближаться вплоть до пересечения. Соответственно и полученные сигналы можно разделить на правильные, подаваемые в зрелом периоде, и ложные, относящиеся к старости.

У меня, кстати, есть ученик, который работает исключительно по линиям параболической системы. Когда он пришел ко мне и мы начали учиться рисовать линии поддержки и сопротивления, выяснилось, что даются эти волшебные линии ему с огромным трудом. Он никак не мог понять их предназначения и выполняемых ими функций. А поскольку желание работать и зарабатывать было огромно, а депозит позволял определенные риски, на помощь пришла параболическая система. Он взял 4-часовой период у евродоллара и, как только замечал начало движения, тут же вставал в сторону этого движения. Мои доводы о том, насколько это невыгодно, что цена часто после определения движения делает коррекцию и ему приходится пересиживать эту коррекцию, хотя он мог бы встать в сделку по более выгодной цене и т. д., им не воспринимались. Но те качества, которые с годами работы в нем выработались (а мой ученик – потомственный военный, теперь уже пенсионер), а именно дисциплина и неукоснительное следование разработанному плану действий, принесли хороший результат. Его депозит ежемесячно повышается в среднем на 20 %. «Неплохая прибавка к моей пенсии», – говорит он.

Как же это работает?

1. Определяется дневное направление цены по параболической системе. Позиции открываются только в этом направлении!

2. Работа идет только в дневное время – именно поэтому была выбрана валютная пара евро-доллар.

3. Отслеживается закрытие каждой 4-часовой свечи (с 10.00 до 22.00), поэтому нет необходимости неотступно сидеть за монитором!

4. При получении сигнала на параболической системе открывается позиция в сторону направления движения.

5. Выставляется стоп-лосс (за появившейся точкой на линии параболической системы плюс 5 пунктов плюс величина спреда).

6. Как только прибыль позволяет, стоп-лосс переустанавливается на цену открытия.

7. Стоп-лосс далее нужно тащить за собой как чемодан, пока не будет получен сигнал, прямо противоположный тому, который послужил сигналом к открытию позиции. После этого позицию закрывают.

РИС. 9.2. Скользящие средние с периодами 8,18 и 89.

Но еще раз повторю: депозит должен позволять достаточно серьезные риски, иначе «овчинка выделки не стоит.

Кстати, со скользящими средними можно экспериментировать. В качестве примера на рис. 9.2 показаны экспоненциальные скользящие средние (ЕМА) с периодами 8 (сплошная линия) и 8 (пунктирная линия), а также простое скользящее среднее (SMA) с периодом 89 (полужирная линия).

Итак, 21 августа 2009 года. Вот фунт резко и долго валится, и за ним разворачиваются мувинги. Конкретно вниз, при этом, расходясь, они рисуют так называемую вилку. 26 августа падение приостанавливается, и цена понемногу начинает отползать вверх. Так вот, 28 августа первое касание ЕМА8 при такой картинке – это, как правило, точка, откуда фунт продолжит падение к предыдущим низам, а то и ниже. То есть отмечаем, что на дневном уровне ЕМА8 и на часовом SMA89 они практически совпадают, и выставляем ордер на продажу. Цель – предыдущие низы. По истории можете проверить, что цена полностью отработала этот сигнал, то есть пришла к предыдущим низам.

Полосы Боллинджера.

Полосы Боллинджера – это трендовый индикатор, основой которого служит линия скользящего среднего (рис. 9.3). Его работа основана на том, что 5 % цен должно находиться за пределами линий индикатора, а 95 % – внутри, то есть между линиями ВВ+ и ВВ-.

РИС. 9.3. Полосы Боллинджера.

Причем при бычьем тренде цена на протяжении всего тренда, за исключением коррекций, находится между верхней линией Боллинджера (ВВ+) и линией скользящего среднего. В случае медвежьего тренда цена лежит между нижней границей Боллинджера (ВВ-) и линией скользящего среднего.

Если цена поднимается выше верхней линии Боллинджера, а затем опускается, пересекая ее сверху вниз, то рекомендуется принимать решение о продаже, поскольку потенциал роста быков исчерпан.

Если же цена пересекла нижнюю линию Боллинджера сверху вниз, а затем пересекла ее еще раз, но уже снизу вверх, то рекомендуется принимать решение о покупке, поскольку цена оттолкнулась от своей линии поддержки в виде нижней линии Боллинджера.

Существуют также вспомогательные сигналы, подтверждающие основные.

• Схождение линий Боллинджера наблюдается при успокаивающемся рынке и при отсутствии сильных колебаний цен. Если схождение линий Боллинджера происходит при небольшом бычьем или медвежьем наклоне, то подается слабый сигнал к продолжению ранее действующего бычьего или медвежьего тренда. В случае, если схождение происходит «горизонтально», это слабый сигнал к развороту и началу нового тренда.

• Расхождение линий Боллинджера может происходить при усилении действующего тренда или начале нового. В случае, если расхождению соответствует увеличение объемов сделок, сигнал от индикатора имеет большую силу.

Конечно, индикаторов гораздо больше, чем я здесь описала. Каким из них вы будете пользоваться – ваше дело. Главное – четко знать, на какие его сигналы можно и нужно реагировать. Для этого сначала протестируйте индикатор на демосчете и, только получив стабильный результат, вносите его в список своих друзей. Но, как говорится, «один друг – хорошо, а два лучше». Поэтому лучше ориентироваться на сигналы не одного, а нескольких инструментов. И если они хором вам говорят «купи» или «продай», то это добавит вам уверенности при вхождении в сделку. А если вдруг индикаторы начинают вести каждый свой разговор, оценивайте это как сигнал «ждите». Ждать тоже надо уметь! И помните о том, что цена диктует необходимые действия индикатору, а не наоборот.