Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках.
- Предисловие. ➾
- От автора. ➾
- Глава 1 Введение. Подлые рынки и мозг ящера. ➾
- Во что нам инвестировать наши деньги?
- Прописная истина: облигации для слабаков.
- "Туда": наука иррациональности.
- "Сюда": познакомтесь — мозг ящера.
- Как обогатиться с помощью новой науки иррациональности.
- Часть I. Новая наука иррациональности. ➾
- Глава 2 Безумные люди. Мозг ящера и новая наука иррациональности. ➾
- Не бойтесь знакомства с мозгом ящера.
- Наука индивидуальной иррациональности.
- Выдающиеся физики, не умеющие считать.
- Инвестирование с расщепленным мозгом.
- Мозг ящера отправляется на Уолл-Стрит.
- Иррациональность № 1: гордыня предшествует финансовым убыткам.
- Иррациональность № 2: боязнь убытков приводит к убыткам.
- Иррациональность № 3: поиск закономерностей в случайных блужданиях.
- Иррациональные Нобелевские премии.
- Глава 3 Безумный мир. Подлые рынки и новая наука иррациональности. ➾
- Как это рынок может быть подлым?
- Безумны ли рынки?
- Гипотеза эффективных рынков.
- Даже если у нее есть фотографии, все равно все отрицай!..
- Свидетельство № 1. Крахи фондового рынка.
- Фотографическое свидетельство. Ажиотаж в лабораторных условиях.
- Свидетельство № 2. Рынки не просто иррациональны — они еще бывают подлыми.
- Фотографическое свидетельство. Научное подтверждение способности доминирующего мнения предсказывать ценовые колебания.
- Свидетельство № 3. Некоторые богатеют, продавая дорого и покупая дешево.
- Фотографическое свидетельство. Предсказание падений монеты.
- Гипотеза, прикидывающаяся теорией.
- Почему профессора летают эконом классом, а спекулянты владеют авиалайнерами.
- Продавай любимчиков, покупай изгоев.
- Требуются: подметальщики улиц, усеянных утерянными стодолларовыми купюрами.
- Самый одинокий человек в Сан-Диего.
- Инстинкт терять деньги.
- Руководство по ловле удачи.
- Часть II. Древнее искусство макроэкономики. ➾
- Глава 4 Краткий обзор экономики США. Америка — талантливый должник. ➾
- Финансовое похмелье против американского упоения.
- «Медвежий» аргумент № 1. «Зверинец» в натуральном масштабе.
- Столп № 1. Бюджетный дефицит.
- Столп № 2. «Дешевые» деньги.
- Столп № 3. Потребительские расходы.
- «Медвежий» аргумент № 2. Финансовое похмелье.
- Индивидуальные американские потребители.
- Корпоративные американские потребители.
- Зарубежные потребители.
- Государственные учреждения.
- «Бычий» аргумент № 1. Очки для экономически близоруких.
- «Бычий» аргумент № 2. Винс Ломбарди знакомится с компьютером.
- Америка — талантливый попрошайка.
- Глава 5 Инфляция. Цены растут, доллар усыхает. ➾
- Инфляционный монстр возвращается?
- Создание денег: эта почка не продается!
- Формы денег: рис, сыр, камни, золото, бумага.
- Деньги обесцениваются: проблема инфляции.
- Маша, три медведя и инфляция «в самый раз».
- Йоги Берра и Милтон Фридман делят пиццу.
- Как хорошо быть королем.
- Как читать «язык тела» Федеральной резервной системы США.
- О Миссури мои инфляционные думы.
- Застрахуйтесь от инфляции по иррационально низкой цене.
- Волшебные бумажки.
- Глава 6 Дефицит и доллары. Дядюшка Сэм — международный попрошайка. ➾
- Не занимай и не давай взаймы.
- Евро за ваши мысли.
- Реальные и номинальные валютные курсы.
- Два пути на Таймс-сквер.
- Страна с золотым мозгом.
- Ростовщики и латиноамериканские дефолты.
- На какой фазе цикла иррациональности мы сейчас находимся?
- Как инвестировать в мире с неустойчивыми валютными курсами.
- Часть III. Как применить науку и искусство к облигациям, акциям и недвижимости. ➾
- Глава 7 Облигации. Неужели они только для слабаков? ➾
- История США любит смелых.
- Месть облигационных слабаков.
- Мать любого дефицита — проедание мировых накоплений?
- Ежегодный бюджетный дефицит США и совокупный долг в исторической перспективе.
- Три способа потерять деньги на сверхнадежных правительственных облигациях США.
- Насколько низко упадут процентные ставки?
- Покупка облигаций в неверно выбранное время.
- Как защитить инвестиции от меняющихся процентных ставок.
- Глава 8 Акции. Для длительной игры или для неудачников? ➾
- В зеркале заднего вида отражается большая груда наличности фондового рынка.
- Почему Джереми Сигел не играет в профессиональный баскетбол и не живет в Восточной Германии.
- Почему Джереми Сигел не живет в ядерную зиму без электричества.
- Акции США выжили. Дорогие ли они сегодня?
- Естественные ограничения темпов роста.
- Покупка «горячих» акций в самый неподходящий момент.
- Покупка акций вместе с «быками» Уолл-Стрит.
- Почему стоит покупать акции, даже если они всего лишь средние по доходности инвестиции.
- Даже если вы вообще не покупаете акции, у вас их все равно много.
- Наш роман с фондовым рынком продолжается.
- Глава 9 Недвижимое имущество. Живите в собственном доме; делайте деньги на работе. ➾
- Можем ли мы по-прежнему зарабатывать на своих домах?
- Гарвардский экономист против бесстрашной иммигрантки.
- Не слишком ли высока стоимость вашего жилья?
- Существует ли сейчас жилищный «пузырь»?
- Существует ли сейчас жилищный пузырь?
- Решение № 1. Планируйте в будущем купить большой дом.
- Решение № 2. Пользуйтесь ипотекой с фиксированной ставкой.
- Делайте деньги на работе; живите в собственном доме.
- Часть IV. Как заработать благодаря новой науке иррациональности. ➾
- Глава 10 Совет на все времена. Как обуздать мозг ящера. ➾
- Советы: на все времена и своевременные.
- Почему самые ожесточенные финансовые битвы мы ведем сами с собой, иррациональными.
- Рациональные и иррациональные обезьяны.
- Люди подобны приматам в зоопарке.
- Нейтральная среда. В Лас-Вегасе мозг ящера выглядит глупо.
- Благоприятная среда. Мозг ящера находит пищу в пустыне Калахари.
- Опасная среда. Мозг ящера теряет деньги на Уолл-Стрит.
- Инвестирование с закованным в кандалы мозгом ящера. Урок №1. Если вы не Том Круз, не торгуйте эмоционально.
- Урок №2. Никогда и никому не верьте, даже себе самому.
- Урок №3. Неудачники усредняют «проигравших».
- Урок №4. Не используйте долларовое усреднение.
- Урок №5. Не читайте сообщений от вашего взаимного инвестиционного фонда.
- Урок №6. Сдерживайте свои пагубные порывы.
- Урок №7. Когда включать максимальную скорость.
- Урок №8. Не берите ключ от мини-бара.
- Не торгуйте в красной зоне.
- Глава 11 Своевременный совет. Инвестирование на самом подлом из рынков. ➾
- Поколение вознаграждения за риск.
- «Бычий» рынок на всю жизнь?
- Настало время идти на меньший финансовый риск?
- Риск низкорискованных инвестиций.
- Проблемы низкорискованных инвестиций.
- Барьер против низкорискованных инвестиций.
- Насколько низкий риск вы готовы держать?
- Как заработать на мании и крахе.
- Четыре секрета заработка на подлых рынках.
- Приручить мозг ящера и превратить подлые рынки в выгодный шанс.
- Примечания. ➾
Терри Бернхем.