BzBook.ru

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика

Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

2. Определим и проанализируем показатели платежеспособности и ликвидности предприятия на базе отчета о финансовом состоянии за квартал.

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

За бюджетный период наблюдалась тенденция повышения уровня ликвидности. Однако ни один из коэффициентов не соответствует рекомендуемым значениям, что указывает на отсутствие необходимого объема ликвидных средств для погашения текущих обязательств и свидетельствует о необходимости принятия мер по повышению уровня платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о дефиците наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально– технических ресурсов.

Коэффициент автономии в конце периода незначительно снизился, но выше нормативного уровня. Значение его показывает, что имущество сформировано на 55 % за счет собственных средств, т. е. предприятие может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала говорит, что доля заемных средств меньше, чем собственных, т. е. предприятие имеет общую финансовую устойчивость.

Относительно коэффициента соотношения можно сказать следующее: в начале квартала на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 81,2 коп. заемных, а в конце периода уже 82,2 коп. Полученное соотношение указывает на некоторое ухудшение финансового положения организации, т. к. связано с увеличением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила 3,2 % и 9,3 %, то есть возросла на 6,1 процентных пункта. Однако основная масса собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы предприятия: их удельный вес составил 96,8 % и 90,7 %.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат составил в начале квартала 0,074, затем он увеличился на 0,13 пункта. Это обращает внимание на то, что запасы и затраты в начале отчетного периода на 7,4 % покрывались собственным капиталом и на 92,6 % – заемным. С течением времени ситуация несколько улучшилась, т. к. материальные запасы стали покрываться на 20,4 % собственным капиталом и на 79,6 % – заемным.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов составил 0,038 и 0,107. Значение коэффициента на уровне критического (0,1) и говорит, что текущие активы лишь на 10,7 % покрываются собственными оборотными средствами, то есть зависимость от заемных источников достаточно велика.

Значения коэффициента маневренности ниже допустимых границ (0,5), то есть значительная часть собственных средств предприятия (90,5 %) вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. Таким образом, низкая доля СОС в собственном капитале отражает отсутствие необходимой суммы собственных средств, используемых для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности.

Обобщая все выше сказанное, важно отметить, что, несмотря на динамичный рост всех коэффициентов, предприятие имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом, то есть относится к четвертому – критическому типу финансовой устойчивости. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.


Задача 3.

Руководству предприятия необходимо определить оптимальную величину заказа при следующих условиях: операционные издержки (включающие в себя транспортные расходы, заработная плата сотрудникам сбыта, коммунальные платежи, управленческие расходы) по одному заказу составляют 5 тыс. руб. Затраты на содержание одной единицы запаса составляет 3 тыс. руб. в год (иммобилизационные издержки – 1260 руб., складские издержки -1740 руб.). Годовое потребление материалов в соответствии с производственной программой 1480ед. Потребление материалов происходит равномерно в течение всего бюджетного периода, и заказ поступает на предприятие сразу же мере истощения на складе запаса материалов.

Решение.

Оптимальный размер заказа определяется при минимальных совокупных издержках (операционные, издержки содержания). Для простоты расчета составим таблицу:

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Таким образом, по полученным расчетам, можно сказать, что оптимальным является заказ в 70 единиц, так как совокупные издержки составляют 210,5 тыс. руб. и это наименьший из полученных результатов.

Мы можем воспользоваться формулой:

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Подставляя значения из таблицы в формулу, мы получим величину оптимального размера заказа:

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Количество заказов за бюджетный период составит: 1480/70 = 21,1 заказ, то есть примерно один заказ в течение каждых 17 календарных дней («частота» заказов определяется, исходя из количества календарных дней в периоде, а не рабочих дней, так как издержки по содержанию запаса зависят от календарного времени пребывания материалов на складе).


Задача 4.

Компания выпускает два вида продукции. Мощности ограничены – 5000 ч. За 1 ч. можно произвести 5ед. продукции А или 15 ед. продукта В:

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Необходимо обосновать выбор продукции для производственной программы.

Решение.

При анализе ситуации следует исходить из того, что предприятию предстоит выбрать на определенный период времени производство продукта, который при имеющихся производственных ресурсах даст наибольший маржинальный доход и покроет постоянные расходы. При этом очень часто принимают решение о выборе производства продукта с наибольшим маржинальным доходом без дополнительных расчетов, что является неверным. Необходимо учесть, сколько продукции можно произвести в единицу времени, и решение обосновать наибольшим маржинальным доходом, получаемым в единицу времени.

Первоначально, при взгляде на данные, можно сказать, что необходимо производить продукт А, так как у него больший маржинальный доход и уровень маржинального дохода. Но так как в условии задачи сказано, что время работы ограничено, то лимитирующим фактором будет выступать 1 машино-час. За 1машино-час производство продукта А даст 150 руб. (30 руб.*5ед.) маржинального дохода, тогда как производство продукта В – 225 руб. (15 руб.*15ед.). Следовательно, выбирается продукт В, так как общая сумма маржинального дохода данного продукта превысит общий маржинальный доход продукта В на 375 000 руб.


Задача 5.

Компания производит спортивные кеды. Мощности предприятия используются не полностью (возможно производство 110 000 пар в год). новый заказчик предложил купить оптом 20 000 пар по 7,5 руб. за пару (выручка за оптовую партию продажи составит 150 000 руб.) и берет на себя транспортные расходы. Принятие заказа никак не отразится на традиционном объеме продаж. Президент компании против данного предложения, так как оптовая цена ниже себестоимости продукции. Следует ли принять данный заказ? В таблице представлен плановый расчет прибыли за год.

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Решение.

При принятии управленческого решения необходимо ориентироваться на маржинальный подход (метод «директ-костиг»). Тогда плановый расчет прибыли на год по двум вариантам производства будет выглядеть следующим образом:

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика 3.3. Программно—техническое обеспечение процесса бюджетирования. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

Себестоимость единицы продукции по методу полной себестоимости составляет 8,125 руб. Если это число использовать в качестве ориентира, то заказ будет не принят, так как предлагаемая цена ниже себестоимости. Но необходимо учесть тот факт, что распределение 250 000 руб. постоянных производственных расходов между 100 ОООед. продукции, взамен 80 ОООед. первоначальных снизит себестоимость единицы продукции, при этом метод распределения не имеет значения.