BzBook.ru

170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок

Какие функции выполняет брокерская компания? Можно ли без нее обойтись?

Брокерская компания (или просто брокер) совершает операции на различных финансовых рынках по приказам своих клиентов. То есть брокер является посредником между клиентом (частным инвестором) и другими участниками финансового рынка.

Теоретически без этого посредника вполне можно обойтись, ведь законом не запрещено покупать ценные бумаги напрямую у их владельцев. Но как найти желающих продать те ценные бумаги, которые вы желаете купить, и как их уговорить продать по интересной вам цене?

Как мы уже знаем, продавцов много на бирже, но выйти в биржевые торги без посредничества брокера, к сожалению, невозможно. Но даже если интересующие нас ценные бумаги не обращаются на бирже, брокер обычно знает, где «водятся» нужные нам ценные бумаги, и в состоянии быстро найти продавца, готового предложить наиболее адекватную цену.

Для того чтобы компания могла оказывать брокерские услуги, она должна иметь лицензию на брокерскую деятельность. Эта лицензия требует соблюдения достаточно большого количества правил, установленных Федеральной службой по финансовым рынкам (в том числе наличие достаточно большого собственного капитала компании и необходимого штата квалифицированных сотрудников).

Кроме всего прочего, брокерская лицензия подразумевает, что компания не имеет права заниматься какой-либо деятельностью, кроме профильной. То есть если у компании есть брокерская лицензия, она уже не имеет права торговать пирожками, заниматься строительством и ремонтом, зарабатывать перевозками или ландшафтным дизайном. Все, что может делать брокерская компания, – торговать ценными бумагами за свой счет или за счет и по поручению своих клиентов.

Итак, с помощью брокерской компании инвестор может получить доступ к биржевой и внебиржевой торговле ценными бумагами (в том числе и посредством системы интернет-трейдинга), при этом за совершение сделок он будет платить брокеру комиссию в виде некоторого процента от суммы сделки. Брокер также может предоставить помощь в виде консультаций о состоянии рынка и рекомендаций о том, какие ценные бумаги имеет смысл покупать, а какие – продавать.

В отличие от банка, брокерская компания не принимает на себя никаких рисков. То есть покупая активы через брокера, инвестор сам несет все риски, связанные с инвестициями в эти активы. Брокер всего лишь помогает найти активы, наиболее соответствующие интересам инвестора.

Большинство брокерских компаний проводят учебные мероприятия по торговле ценными бумагами на бесплатной и платной основе. Поучиться у профессионалов торговым приемам вполне разумно, но не забывайте про существующий конфликт интересов между брокером и его клиентами. Скорее всего, в процессе обучения брокер будет обходить стороной вопросы, которые могут зародить у клиента какие-либо сомнения и заставить задуматься о том, нужно ли ему пользоваться услугами брокера. В частности, не очень любят брокерские компании вопросы, касающиеся рисков на рынке ценных бумаг.

170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок Часть 5. Кто есть кто на финансовом рынке. Какие функции выполняет брокерская компания? Можно ли без нее обойтись?