BzBook.ru

170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок

Откуда берется цена пая?

Так как привлекательность ПИФа для инвесторов определяется динамикой роста цены пая, управляющая компания весьма заинтересована в том, чтобы эта динамика выглядела получше в сравнении с аналогичными ПИФами других управляющих компаний. Поэтому, чтобы избежать вероятности подтасовки цен с целью привлечения внимания потенциальных инвесторов, за определение текущей цены пая отвечает не управляющая компания, а специализированный депозитарий, который рассчитывает ее путем простого деления суммарной стоимости активов фонда (стоимости чистых активов, или СЧА) на количество паев, проданных инвесторам. А управляющая компания обязана публиковать полученную цену, а также продавать и погашать паи по этой цене.

Обратите внимание: способ расчета цены пая предельно прост. Спецдепозитарий оценивает суммарную стоимость активов ПИФа по текущим рыночным ценам и делит полученную сумму на количество паев, принадлежащих пайщикам фонда. Простая арифметика, никакого «волшебства».

170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок Часть 12. Инвестируем вместе. Откуда берется цена пая?